起点研究总经理李振强：行业生存情况严峻，需抱团取暖

“海外电池公司也将侵蚀中国的动力电池市场，这也是我们判断未来集中度下降的原因之一。松下、LG和三星自去年以来加大了对中国电池市场的重新布局。”9月4日，由西宁市人民政府和西宁（国家）经济技术开发区管委会、中国新能源企业家俱乐部主办的2018中国新能源创业者峰会暨中国新能源企业俱乐部成立大会在西宁举行，起点调研，起点锂电池大数据和起点电网，由诺德公司协办！

会议主题为“相约夏都西宁，共创绿色锂梦”，由主题演讲、专题讨论和圆桌对话三部分组成。起点研究总经理、中国新能源企业家俱乐部秘书长李振强在专题讨论模块中对新能源产业的发展趋势进行了详细分析。他说：“未来两三年，行业主题将是整合，第二年将是洗牌。没有技术优势、财务优势和战略优势的企业肯定会被挤出这个市场。主要案例是宝马和当代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、长安和比亚迪、广汽和当代安培技术有限公司有限公司，上汽和当代安培技术有限公司。“以下是演讲记录：李振强：大家早上好。从研究的角度来看，我是李振强。黄宁德对行业的分析。我认为他做了一个非常宏观和彻底的分析。现在这个行业实际上既有机遇也有挑战。从行业来看，今年的形势比去年严峻得多，尤其是在资金方面。无论是中大型企业还是中小企业，整个产业链的资金和账期都给产业链带来了非常严峻的形势。这不仅与行业有关，还与中国的金融环境有关，中国的现金流正在萎缩。因此，整个行业的生存形势比去年严峻得多，这也是我们想要成立新能源企业家俱乐部的原因之一。我们需要聚在一起取暖，我认为整个产业链的紧密度远低于中国的主要竞争对手，如日本和韩国，上下游和同行之间的合作不足，这是我们成立俱乐部的初衷之一。接下来，我将与大家分享我们对该行业的研究和观察。从政策角度来看，今年补贴的降幅远超预期，尤其是公交车和物流车。补贴的下降与大家的预期相去甚远，这也是今年业内多家动力电池工厂出现资金风险的主要原因之一。许多企业没有预料到会出现如此大的政策缺口。随着技术路线的选择，最初的重点是磷酸亚铁锂的制造商，未能满足最低能量密度要求的电池公司受到了很大影响。我认为今年下半年可能会有几家这样的公司被淘汰。对于电池上游的材料设备工厂来说，选择客户是非常谨慎的，在电池的最终用户中选择优质的电池供应商。从市场的角度来看，电动化的趋势是不可逆转的，这是非常确定的，也有巨大的空间。从目前的置换率来看，中国只有100万辆，不到3%，全球比例不到2%。未来的更换率将非常高。从企业产业链的整合来看，很明显，目前汽车企业正在加强与上游电池企业的整合。从今年上半年开始，多家车企与电池工厂共建电子工厂，包括车企与下游运营商的整合，以及电池工厂与上游材料设备的整合。未来两三年，行业主题将是整合，第二个主题将是洗牌。没有技术优势、没有资金优势、没有战略优势的企业肯定会被这个市场冲走。主要案例为宝马和当代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、长安和比亚迪、广汽和当代安培技术有限公司、上汽和当代安培技术有限公司。数据显示，今年前7个月的产量为45.5万辆，同比增长84%，超出预期，在A00级中低于整体。前7个月电池装机容量18.8GWH，同比增长137%，前10名企业占比提升至90%。这里更重要的数据是，排名前两位的企业占比已经超过60%，第一和第二位的份额已经占到了三分之二，rem……

宁是三分之一。这种模式对行业来说非常明显。从车辆的细分来看，今年的表现主要在乘用车方面。我们预计前七个月乘用车产量将接近40万辆，乘用车产量接近4万辆，特种车产量接近3万辆。年度预测将有82万辆客车、8万辆客车和15.8万辆特种车辆。可以看出，最重要的增长来自乘用车。与去年相比，今年乘用车应该有下降的趋势，而特种车与去年相同。可能细分的趋势是这样的，新能源乘用车的格局发生了相对较大的变化。从集中度来看，在TOP5企业的乘用车、公交车和专用车占比中，乘用车的集中度最高，仍在提升。前7个月，三款乘用车占比接近50%，分别是比亚迪、北汽和上汽。北汽和上汽是国有企业，民营企业以比亚迪为龙头。客车的集中度也相对较高，前5名的集中度接近60%。乘用车的市场水平将低于乘用车，主要是政府采购，而地方政府目前仍有一些变相的地方保护，因此集中度有所下降。专用车辆正在从集中转向分散，尤其是物流车辆。竞争非常激烈，顶尖公司的份额相差不大。前三名的份额约为8%，许多物流车公司今年不愿生产，因为他们生产的越多，损失就越大。今年，物流车是每个人轮流坐在村里的模式，明年的竞争将更加激烈。接下来，谈谈锂电池产业链的发展趋势。从锂电池行业已发布中报的上市公司来看，其营收大多增长超过30%，但行业毛利率大多在下降，下降的比例仍然很大。我认为在主要影响因素中，第一个是竞争加剧和产品价格下降，第二个是补贴下降，这对公司的利润有很大影响。我们判断，今年锂电池上市公司的利润肯定会下降，企业占比肯定会超过增量。超过80%的锂电池上市公司都有下降的趋势。从锂电池生产规模来看，我们的统计数据显示，1-7月为22.9GWH，同比增长23.8%。这就是电力市场。常规数字市场下滑严重，但在一些新兴的小功率市场，如电动自行车和电动工具，增长仍然相对较快。在未来，我们将判断这一块的增长将继续加速。储能可以保持一定的增长，但大部分增长来自海外，尤其是欧洲市场，主要来自中国的基站和轨道交通。这个家庭还没有表现出爆炸性的趋势，它仍然需要时间来储备和等待。中国动力电池市场集中度再次提升，上半年前十集中度达到89%，与去年同期相比提升了29个百分点，增幅非常大。CATL的增长幅度最大，从去年同期的25%增长到现在的43%，接近市场份额的一半。我们预测，在未来两三年内，市场集中度将在第一年左右分散，并在未来一两年内再次上升。主要原因是下游终端车企的供应商多元化，新的电池技术可能会给这个市场带来更多的变数。可以看出，除了比亚迪和CATL，后八家公司的格局非常不稳定，每个月的份额波动都很大。这个月可能是第三个月，下个月可能是另一个月。这种模式非常不稳定，这也意味着机会仍然存在。现在许多二线电池公司正在加大市场和技术研发力度以及资本投入，以冲击一线品牌。海外电池公司也将侵蚀中国的动力电池市场，这也是我们判断未来集中度下降的原因之一。松下、LG和三星……

去年开始重新布局中国的电池市场。从不同形状的电池来看，软包装的份额相对较大，也是未来的趋势。特别是在高端乘用车领域，软包装由于其最高的安全性和能量密度，是一个非常明显的趋势。在锂电池设备行业，我们预计2018年的规模将比2017年略有增长，规模接近200亿。近年来，我国锂电池设备进步迅速，不同的前、中、后端都涌现出龙头企业。但目前与国外设备企业的主要差距在于稳定性，我们在性价比和服务方面的优势非常明显。未来中国的锂电池设备有很大的机遇。从锂电池的上游材料来看，由于电池成本的降低，锰酸锂现在面临着巨大的压力，而且锰酸锂的价格在未来非常有利，三元钼是一个非常明显的趋势。负级材料，尤其是硅和碳，在引入新的负级材料时会对负级材料产生很大影响，而前三名的位置目前并不一定稳定。电解液，前几家企业相对稳定，但前三家之后的变化相对较大。今年电解液的增长主要来自电力。从去年到现在，电解液的价格下降了很多，而且电解液的盈利能力也不是特别好。隔膜，这四组产品的竞争最为激烈。据初步统计，过去两三年投资的新隔膜企业至少有30家能够量产，现在已经达到五六十家。在这种竞争趋势中，隔膜的利润率和价格在四种主要材料中下降幅度最大，而干式隔膜下降到1.2元左右，湿式隔膜下降到2元左右，降幅非常大，竞争最激烈的是湿式隔膜。从技术路线来看，我们的判断是，从2018年到2025年，主要路线将是高镍化，同时锰和镍的使用量将增加，钴含量将减少，富锂锰集团将有许多机会。我的演讲到此为止。我希望与各国领导人进行更多的交流。“海外电池公司也将侵蚀中国的动力电池市场，这也是我们判断未来集中度下降的原因之一。松下、LG和三星自去年以来加大了对中国电池市场的重新布局。”9月4日，由西宁市人民政府和西宁（国家）经济技术开发区管委会、中国新能源企业家俱乐部主办的2018中国新能源创业者峰会暨中国新能源企业俱乐部成立大会在西宁举行，起点调研，起点锂电池大数据和起点电网，由诺德公司协办！

会议主题为“相约夏都西宁，共创绿色锂梦”，由主题演讲、专题讨论和圆桌对话三部分组成。起点研究总经理、中国新能源企业家俱乐部秘书长李振强在专题讨论模块中对新能源产业的发展趋势进行了详细分析。他说：“未来两三年，行业主题将是整合，第二年将是洗牌。没有技术优势、财务优势和战略优势的企业肯定会被挤出这个市场。主要案例是宝马和当代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、长安和比亚迪、广汽和当代安培技术有限公司有限公司，上汽和当代安培技术有限公司。“以下是演讲记录：李振强：大家早上好。从研究的角度来看，我是李振强。黄宁德对行业的分析。我认为他做了一个非常宏观和彻底的分析。现在这个行业实际上既有机遇也有挑战。从行业来看，今年的形势比去年严峻得多，尤其是在资金方面。无论是中大型企业还是中小企业，整个产业链的资金和账期都给产业链带来了非常严峻的形势。这不仅与行业有关，还与中国的金融环境有关，中国的现金流正在萎缩。因此，整个行业的生存形势比去年严峻得多，这也是我们想要成立新能源企业家俱乐部的原因之一。我们需要聚在一起取暖，我认为整个产业链的紧密度远低于中国的主要竞争对手，如日本和韩国，上下游和同行之间的合作不足，这是我们成立俱乐部的初衷之一。接下来，我将与大家分享我们对该行业的研究和观察。从政策角度来看，今年补贴的降幅远超预期，尤其是公交车和物流车。补贴的下降与大家的预期相去甚远，这也是今年业内多家动力电池工厂出现资金风险的主要原因之一。许多企业没有预料到会出现如此大的政策缺口。随着技术路线的选择，最初的重点是磷酸亚铁锂的制造商，未能满足最低能量密度要求的电池公司受到了很大影响。我认为今年下半年可能会有几家这样的公司被淘汰。对于电池上游的材料设备工厂来说，选择客户是非常谨慎的，在电池的最终用户中选择优质的电池供应商。从市场的角度来看，电动化的趋势是不可逆转的，这是非常确定的，也有巨大的空间。从目前的置换率来看，中国只有100万辆，不到3%，全球比例不到2%。未来的更换率将非常高。从企业产业链的整合来看，很明显，目前汽车企业正在加强与上游电池企业的整合。从今年上半年开始，多家车企与电池工厂共建电子工厂，包括车企与下游运营商的整合，以及电池工厂与上游材料设备的整合。未来两三年，行业主题将是整合，第二个主题将是洗牌。没有技术优势、没有资金优势、没有战略优势的企业肯定会被这个市场冲走。主要案例为宝马和当代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、长安和比亚迪、广汽和当代安培技术有限公司、上汽和当代安培技术有限公司。数据显示，今年前7个月的产量为45.5万辆，同比增长84%，超出预期，在A00级中低于整体。前7个月电池装机容量18.8GWH，同比增长137%，前10名企业占比提升至90%。这里更重要的数据是，排名前两位的企业占比已经超过60%，第一和第二位的份额已经占到了三分之二，rem……

宁是三分之一。这种模式对行业来说非常明显。从车辆的细分来看，今年的表现主要在乘用车方面。我们预计前七个月乘用车产量将接近40万辆，乘用车产量接近4万辆，特种车产量接近3万辆。年度预测将有82万辆客车、8万辆客车和15.8万辆特种车辆。可以看出，最重要的增长来自乘用车。与去年相比，今年乘用车应该有下降的趋势，而特种车与去年相同。可能细分的趋势是这样的，新能源乘用车的格局发生了相对较大的变化。从集中度来看，在TOP5企业的乘用车、公交车和专用车占比中，乘用车的集中度最高，仍在提升。前7个月，三款乘用车占比接近50%，分别是比亚迪、北汽和上汽。北汽和上汽是国有企业，民营企业以比亚迪为龙头。客车的集中度也相对较高，前5名的集中度接近60%。乘用车的市场水平将低于乘用车，主要是政府采购，而地方政府目前仍有一些变相的地方保护，因此集中度有所下降。专用车辆正在从集中转向分散，尤其是物流车辆。竞争非常激烈，顶尖公司的份额相差不大。前三名的份额约为8%，许多物流车公司今年不愿生产，因为他们生产的越多，损失就越大。今年，物流车是每个人轮流坐在村里的模式，明年的竞争将更加激烈。接下来，谈谈锂电池产业链的发展趋势。从锂电池行业已发布中报的上市公司来看，其营收大多增长超过30%，但行业毛利率大多在下降，下降的比例仍然很大。我认为在主要影响因素中，第一个是竞争加剧和产品价格下降，第二个是补贴下降，这对公司的利润有很大影响。我们判断，今年锂电池上市公司的利润肯定会下降，企业占比肯定会超过增量。超过80%的锂电池上市公司都有下降的趋势。从锂电池生产规模来看，我们的统计数据显示，1-7月为22.9GWH，同比增长23.8%。这就是电力市场。常规数字市场下滑严重，但在一些新兴的小功率市场，如电动自行车和电动工具，增长仍然相对较快。在未来，我们将判断这一块的增长将继续加速。储能可以保持一定的增长，但大部分增长来自海外，尤其是欧洲市场，主要来自中国的基站和轨道交通。这个家庭还没有表现出爆炸性的趋势，它仍然需要时间来储备和等待。中国动力电池市场集中度再次提升，上半年前十集中度达到89%，与去年同期相比提升了29个百分点，增幅非常大。CATL的增长幅度最大，从去年同期的25%增长到现在的43%，接近市场份额的一半。我们预测，在未来两三年内，市场集中度将在第一年左右分散，并在未来一两年内再次上升。主要原因是下游终端车企的供应商多元化，新的电池技术可能会给这个市场带来更多的变数。可以看出，除了比亚迪和CATL，后八家公司的格局非常不稳定，每个月的份额波动都很大。这个月可能是第三个月，下个月可能是另一个月。这种模式非常不稳定，这也意味着机会仍然存在。现在许多二线电池公司正在加大市场和技术研发力度以及资本投入，以冲击一线品牌。海外电池公司也将侵蚀中国的动力电池市场，这也是我们判断未来集中度下降的原因之一。松下、LG和三星……

去年开始重新布局中国的电池市场。从不同形状的电池来看，软包装的份额相对较大，也是未来的趋势。特别是在高端乘用车领域，软包装由于其最高的安全性和能量密度，是一个非常明显的趋势。在锂电池设备行业，我们预计2018年的规模将比2017年略有增长，规模接近200亿。近年来，我国锂电池设备进步迅速，不同的前、中、后端都涌现出龙头企业。但目前与国外设备企业的主要差距在于稳定性，我们在性价比和服务方面的优势非常明显。未来中国的锂电池设备有很大的机遇。从锂电池的上游材料来看，由于电池成本的降低，锰酸锂现在面临着巨大的压力，而且锰酸锂的价格在未来非常有利，三元钼是一个非常明显的趋势。负级材料，尤其是硅和碳，在引入新的负级材料时会对负级材料产生很大影响，而前三名的位置目前并不一定稳定。电解液，前几家企业相对稳定，但前三家之后的变化相对较大。今年电解液的增长主要来自电力。从去年到现在，电解液的价格下降了很多，而且电解液的盈利能力也不是特别好。隔膜，这四组产品的竞争最为激烈。据初步统计，过去两三年投资的新隔膜企业至少有30家能够量产，现在已经达到五六十家。在这种竞争趋势中，隔膜的利润率和价格在四种主要材料中下降幅度最大，而干式隔膜下降到1.2元左右，湿式隔膜下降到2元左右，降幅非常大，竞争最激烈的是湿式隔膜。从技术路线来看，我们的判断是，从2018年到2025年，主要路线将是高镍化，同时锰和镍的使用量将增加，钴含量将减少，富锂锰集团将有许多机会。我的演讲到此为止。我希望与各国领导人进行更多的交流。

标签：比亚迪宝马长安

汽车资讯热门资讯