证券时报记者万茜
受市场环境和股价等因素影响,今年以来,汽车板块已有多家上市公司宣布终止非公开发行股票。此外,一些上市公司未能在获得中国证监会批准的有效期内完成相关融资事项,导致批准文件自动失效。
多家公司审批到期
6月21日,双林股份(300100)发布公告称,由于资本市场融资环境的变化,公司无法在批准有效期内完成股票发行以筹集配套资金。本次股票发行购买资产和募集配套资金的批准到期。
双林集团披露了一份计划草案,拟通过发行股票和支付现金的方式购买双林集团、宁海吉盛、上海华普、宁海金石持有的双林投资合计100%股权;同时通过非公开发行股票向不超过5个符合条件的特定标的募集配套资金,募集资金总额不超过7.39亿元。配套资金拟用于目标公司年产36万辆后驱自动变速器的建设项目,并支付本次交易的部分现金对价。该计划于去年6月25日获得中国证监会批准,有效期为12个月。
该计划获批后,2018年7月,双林股份完成标的资产双林投资的转让手续,并完成发行股份购买资产。但由于资本市场融资环境的变化,双林集团无法在获得批准后的12个月内完成配套资金的募集。
据不完全统计,今年以来,汽车板块同样批文到期的上市公司包括贝特科技(603009)非公开发行股票、万向钱潮(000559)配股、天成自控(603085)公开发行可转债。
其中,贝特科技拟通过非公开发行募集资金不超过9.16亿元,用于投资新能源汽车空调压缩机项目和新能源汽车关键零部件改造升级。去年12月,中国证监会批准了这一计划。
近日,贝特科技发布公告称,获得批准后,公司一直在积极推进A股发行。但由于资本市场环境的变化,公司无法在中国证监会批准文件规定的6个月有效期内完成非公开发行A股。贝特科技还表示,本次非公开发行A股的批文到期不会对公司经营产生影响。未来,公司将根据业务发展需求和资金需求,协调安排公司的融资计划。
同样,由于资本市场环境的诸多变化和发行条件的不成熟,天成自控于今年3月宣布,公司无法在中国证监会批准发行之日起6个月内完成可转换公司债券的公开发行。
万向钱潮于今年5月发布公告称,其未能在中国证监会批准之日起6个月内完成股票发行,相关批准将在到期后自动失效。
一位上市公司人士指出,相关融资计划无法在批文有效期内完成的原因多种多样。例如,一些上市公司的股价持续下跌。如果他们想获得相同总额的募集资金,随着股价下跌,将发行的股份数量会增加,大股东持股比例可能会被稀释;
另一方面,随着汽车产销负增长格局的延续,资本市场对汽车板块投资项目回报的预期有所降温。拟参与非公开发行项目或对上市公司大股东有“底线”要求的机构,加剧了各方博弈。
部分融资计划终止
此外,包括神华控股(600653)、力帆控股(601777)、长春逸动(600148)在内的汽车板块上市公司今年宣布终止非公开发行股票,并撤回了申请文件。
力帆集团6月3日发布公告称,拟终止2018年非公开发行股票,并决定向中国证监会申请撤回本次非公开发行股份的申请文件。据资料显示,力帆集团原计划募资不超过24.8亿元,用于投资智能新能源汽车能源站、16亿瓦时锂电池、智能轻量化纯电动汽车开发平台、新能源SUV车型等项目,并偿还银行贷款。
关于本次非公开发行终止的原因,力帆股份表示,由于公司披露本次非公众发行股票计划以来,相关市场环境、融资时机、公司股价、未来产品技术路线等因素发生重大变化,经与多方反复沟通研究,经审慎决策,决定终止本次非公开发行股票,并向中国证监会申请撤回公司本次非公发行股票的申请文件
今年6月,神华控股宣布终止2018年非公开发行股票,并撤回申请文件,原因是公司自2018年申请非公开发行股份以来,资本市场环境和融资时机发生变化
根据神华控股非公开发行计划,公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过13亿元。扣除发行费后,计划将全部资金用于偿还银行贷款,不得用于房地产业务。
神华控股表示,公司于2018年进行了重大资产重组。公司通过处置部分现有资产偿还了部分银行贷款,改善了公司的资产负债表。因此,本次非公开发行终止不会对公司的持续稳定经营产生重大影响。
此外,根据长春逸动原计划,公司拟通过发行股份和支付现金的方式,收购东光集团、王雪梅等6个交易对手持有的大华机械100%股权,以及东光集团,一汽资管,雷研投资,龚美珠等24个交易对手所持鹏翔汽车100%股权;同时,长春亿东计划通过非公开发行股票的方式筹集不超过5.81亿元的配套资金。在支付现金对价和相关中介机构费用后,配套资金将用于大华机械飞轮环总成320万套产能扩建项目、鹏翔汽车中重型新能源无人驾驶智能转移系统研发及产业化项目,鹏翔汽车新能源商用车电传动系统研发及产业化项目鹏翔重型商用车高端驱动桥智能化改造项目等。
由于公司重大资产重组持续时间较长,加上国内汽车行业下行趋势,标的公司经营业绩低于预期,能否兑现承诺业绩存在重大不确定性。今年4月,长春亿东宣布终止发行股票、支付现金购买资产、募集配套资金的计划。长春逸动解释了终止协议的原因。
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