特斯拉跻身“万亿俱乐部” 新能源产业链大爆发

尽管面临“缺芯”和上游资源价格飙升的逆风，但全球绿色转型势不可挡，新能源汽车销量激增。周一，全球领导者特斯拉的市值首次突破数万亿美元。截至北京时间周二上午收盘，特斯拉股价为1024.86美元/股，当日上涨12.66%，盘中创下1036.99美元/股的历史新高。ARK Investment创始人伍德将长期目标价定为每股3000美元以上，摩根士丹利也将特斯拉的目标价从每股900美元上调至每股1200美元。特斯拉的超高估值预期能否维持？特斯拉的崛起对国内新能源汽车市场意味着什么？锂电池、隔膜、正负极材料的产业链将面临哪些机遇？特斯拉的汽车租赁公司赫兹计划在2022年底前订购10万辆汽车，以建立其电动汽车租赁车队，市值超过数万亿美元。这笔交易将为特斯拉带来42亿美元的收入，使其成为历史上最大的电动汽车采购。周一，特斯拉的市值超过1万亿美元。强劲的欧洲销量和分析师乐观的前景进一步提振了特斯拉的股价。海外汽车市场分析公司Jato Dynamics表示，特斯拉Model 3于9月成为欧洲销量最高的全电动汽车。这些汽车计划在未来14个月内交付，最早将于11月向美国和欧洲部分地区的客户提供。特斯拉上周的销售额创下历史新高，超过华尔街预期，连续第九个季度实现盈利。这家拥有18年历史的电动汽车制造商的表现优于竞争对手。摩根士丹利上周日将特斯拉的目标价上调了33%，从每股900美元上调至1200美元。在重申其增持评级时，该机构表示，就利润率而言，该公司已跻身顶级制造商之列。特斯拉克服了前所未有的行业供应短缺，实现了“非同寻常”的销售增长。尽管全球汽车产量下降了约五分之一，但特斯拉第三季度的销售额激增了约70%。10月25日晚间发布的特斯拉Q3财报也超出了市场预期，使中国市场成为一大亮点。今年第三季度，特斯拉在中国市场的营收达到31.13亿美元，同比大幅增长78.5%。前三季度，特斯拉在中国实现营收90.15亿美元，约占其全球营收的25%，成为特斯拉仅次于美国的第二大市场。尽管目前电动汽车市场竞争激烈，但特斯拉的护城河很坚固。2020年上半年，注册数据显示，特斯拉占据了美国近80%的电动汽车市场份额。摩根士丹利预计特斯拉到2030年将生产3000万辆汽车，相当于全球产量的三分之一，比2021的产量增加3429%。特斯拉在过去12个月的收入为418.6亿美元，目前的增长率约为30%。保守估计，未来五年其收入将至少达到1200亿美元。在技术的帮助下，随着时间的推移，公司的生产成本将大幅下降，因此特斯拉未来的利润率可能高于预期， “一位美国资深股票交易员告诉记者。此外，特斯拉的优势在于大数据和FSD。特斯拉的数据积累超过了其他汽车制造商。特斯拉原计划在六个月前发布新版FSD，但由于FSD引发的一些事故，美国交通安全管理局介入调查，给特斯拉的自动驾驶技术蒙上了阴影。”路径。事实上，政府干预并不是一件坏事，如果及早发现问题，将推动特斯拉的FSD发展得比竞争对手更快， “该交易员表示。中国电动汽车市场在全球范围内的激烈竞争表明，新能源汽车渗透率的提高将是一个确定的趋势，而且速度可能比预期更快。各国的政策支持是驱动力之一，例如，英国将在2030年前禁止销售燃油动力汽车，而加拿大将这样做。”到2035年。10月26日，中国公布了碳达峰行动计划，其中指出，到2030年，新能源和清洁能源动力交通工具的比例将达到40%左右。在碳中和目标的推动下，尽管受到去年高基数和……的影响，中国新能源汽车销量仍保持了高速增长……

知识产权短缺。根据中国汽车工业协会的数据，今年1-9月，新能源汽车零售销量达到182万辆，而去年同期为60万辆，同比增长203%，大大超出市场预期。除了A00级继续成为销售主力外，A级和B级市场份额均大幅提升，10万至20万元的价格区间可能成为电动汽车公司下一个发起全面进攻的细分市场。小鳄鱼资产董事长兼投资总监黄慧告诉第一财经，她对明年新能源汽车销量高增长的预期保持不变。主要的逻辑是，从普及率的角度来看，2021 1-9月欧洲电气化的累计普及率为18.1%，而同期中国电气化的普及率为12.6%。目前，普及率正在逐月加快，尤其是9月份，这是受汽油车燃料不足的影响。但电动汽车渗透率曲线与智能手机基本一致，预计将继续呈现加速状态。此外，黄辉认为，电动汽车的供应量已经超出了预期。除了特斯拉，国内新造车企业，以及比亚迪和长城、吉利等积极转型的车企，都在新能源汽车供应方面做出了许多有意义的尝试。尤其是智能座舱的设计，以及满足中国家庭和特殊群体需求的座舱，为消费者提供了非常好的体验。此外，智能汽车的独特优势，如加速快、噪音低、车内娱乐设施多，非常有吸引力。吸引年轻消费者，预计越来越多的消费者会选择电动汽车。从目前电池领先公司的生产时间表来看，该公司还将明年国内电动汽车的销量预测从450万辆上调至500万辆，甚至600万辆至700万辆。中国造车新势力正在加速发展，国际巨头都想在中国市场分一杯羹。未来的竞争将变得越来越激烈。汇华财富管理股权配置总监董薇薇告诉记者，中国自主品牌公司在这一波电动化和智能化浪潮中有机会。过去，在汽油车时代，与欧美甚至日韩品牌相比，国内车企在品牌、核心零部件甚至渠道方面都不具备优势。但目前，国产品牌有了一些新的竞争优势——新能源汽车整个产业链的优势已经非常显著，形成了对自主品牌的供应链支撑；华为等科技公司为智能驾驶系统赋能；

中国消费者对国产品牌偏好的觉醒等。目前，国产品牌在终端销售中的占比大约不到40%，未来的概率很可能大幅超过50%。中游各个环节的供需格局存在显著差异，在电动汽车的推动下，中游锂电池的普及率飙升。宁德时代（300750，股吧）近日将明年出货量预测上调至350GWh，对中游各环节都有一定的拉动作用。然而，当谈到电动汽车中游的各个环节时，明年的供需格局将出现显著差异。黄辉告诉记者，目前业内的共识是，三元正极产能不存在瓶颈，明年可能会处于整体过剩状态。磷酸铁锂正极前驱体产能利用率保持较高水平，供需矛盾可能贯穿明年全年。由于功率限制，负极可能会经历剧烈的石墨化，这种情况可能会在明年持续一段时间，但总体石墨化并不缺乏。施罗德首席投资组合经理Simon Webber告诉记者，电池正极材料是锂电池的重要组成部分，行业内的供应商已经大幅扩大了生产规模。然而，仍有许多新公司涌入，不断提升行业产能。因此，该行业的结构变得支离破碎，即使增长强劲，市场也出现了供过于求的情况。任何参与这个行业的人都面临着利润和资本回报的压力。对于隔膜，黄辉认为，明年供应仍将保持紧张，价格上涨预期可能持续；电解液供需矛盾可能在明年下半年得到缓解。铜箔最近增长良好，目前被认为是明年相对稀缺的环节。铜箔的优质产能相对稀缺，但在技术替代、产能利用等问题上，行业仍存在一些差异。总体而言，明年仍将突出的主要供需矛盾是隔膜、铜箔、正极前驱体和石墨化负极，”黄辉说。

标签：特斯拉摩根长城比亚迪北京

汽车资讯热门资讯