MPV会是车市的下一片蓝海吗？

MPV(多功能车)这种多功能车，被认为是继SUV之后，国内汽车市场的新蓝海。那么，MPV市场有爆发的可能吗？会成为车市低迷时期新的增长点吗？我们梳理历史趋势和区域结构，盘点供给端和需求端，得出的结论是不太可能，尤其是家用MPV市场，局限性很高。核心点:1。MPV市场同比走势弱于整体车市，今年累计同比下滑14.4%，高于整体车市11个百分点。2.合资品牌在高端市场和商用市场的地位不可动摇，消费规模持续稳步扩大；中国品牌进入50家车企，车型超过60款，但主要活在中低端市场，近两年规模急剧下滑。3.德系车企和日系车企短期内无意在国内家用MPV市场进行布局，少数产品是针对高端商务市场推出的。4.随着鼓励生育政策效应的消退，国内生育率明显下降，家用MPV的市场空间可能没有早些年预期的那么大，而6座和7座SUV的上市进一步挤压了家用MPV的市场空间。首先看趋势:整体低迷的车市没有爆发的可能。国内MPV市场并不大，但也只是年消费百万辆的细分市场，包括进口车。目前乘用车市场MPV占比不到5%，早些年只有2%，2016年首次超过4%，今年前三季度占比4.2%。国内MPV市场经历了两次爆发，一次是2010年，在低基数市场放量。第二次是2015年和2016年，连续两年增速高于整体车市，尤其是2016年同比增长65.4%。当年一级城市和四五六级城市的年增长率都超过了70%，中国品牌MPV的供应量也在那两年爆发。一个政策背景是2014年“单独二孩”政策出台。但总体来看，MPV市场增速低于整体汽车市场增速。经过2015年、2016年的一波爆发式行情，2017年急转直下，跌幅大于整体车市。今年前三季度，MPV市场同比下滑14.38%，高于整体汽车市场11个百分点。在整体下行的车市中，MPV消费的下行趋势显然更大。MPV是应用场景比较少的细分市场，可能会被6座和7座SUV取代。第二，看消费:它是衰退的始作俑者，曾经推动了它的增长。如果分析MPV市场的区域结构趋势，可以说小何也有输的时候。MPV市场起源于一级城市，在四五级城市发展壮大。从区域消费趋势来看，一级城市占比快速下降，四级城市和五级城市快速扩张。目前一、二线城市消费比例相当，占比22-23%，二线城市略高；三四五线城市的比例分别为18%、16%、14%。2016年之前，四五六线城市MPV增速最高。以2015年和2016年为例，全年增长水平维持在55%-84%，而2017年以来，这三个地区的降幅也高于其他地区，降幅在10%-22%。今年前三季度，二级城市MPV消费同比下降10.6%，降幅最低；其次是三线城市，累计同比下降11.4%；一级城市下降14.6%，四级城市下降15.3%，五级城市下降20.3%，六级城市下降17.6%，均高于MPV市场整体降幅。显然是四五六线城市承压，在下行行情中增长疲劳最强。但随着经济基本面下行压力加大，居民收入水平增长不佳，这些城市的消费水平也会先下降，未来对市场增长的贡献必然下降。三、看货源:两极化玩家目前中国品牌MPV市场份额最大，占比60.2%，合资品牌MPV占比34.6%，进口MPV占比5.3%。中国品牌MPV市场份额的扩大，一度依靠进入者的大幅增加和大量车型的集中上市，在MPV市场显得激进，而合资品牌则保守得多。我们一步一步来看。目前国内市场生产销售MPV的合资车企只有7家。按今年销量排序是上汽通用别克、广汽本田、东风本田、福建奔驰、SAIC大众、郑州日产(5万大奖)、江铃福特，其中江铃福特年销量上千辆。一汽马自达、一汽吉林、长安福特、广汽丰田前几年都退出了MPV市场——广汽丰田2018年停售逸致，福建奔驰2018年停售唯雅诺，长安福特2016年停售Max，一汽马自达2017年停售马自达8。活跃在MPV市场的“奥德赛”自主车企多达50家，排名前列的有上汽通用五菱、广汽乘用车、比亚迪、东风风行、江淮汽车、SAIC大通、长安汽车、吉利汽车，其中上汽通用五菱是目前市场占有率最高的车企，广汽乘用车借助传祺GM8、传祺GM6在今年MPV市场迅速领先。今年前三季度MPV车企的CR10达到80%，上汽通用五菱和上汽通用别克是最大的玩家。前十家车企中有7家销量同比下滑，比亚迪累计跌幅最高，其MPV销量同比下降48.7%，长安汽车下降47.9%，同样糟糕。车源方面，今年累计销量过万的MPV有18款，80万元以上的Erffa进口10550辆。18款车型中，中国品牌11款，其中10万元以下车型7款，传祺GM8指导价为17.68万-26.48万元，为中国品牌之最。合资品牌的6款车型中，除了奔驰V级价格区间较高(指导价为471.8-604.8万元)，别克GL6和途安在10-20万元的市场，其他都在20-40万元区间。别克GL8依然是销量最高的MPV车型。它驰骋MPV江湖十几年，一直盘踞在一二线城市的商务市场，没有一款车能与之抗衡。即使在这糟糕的一年，趋势依然强劲。虽然累计销量也有所下滑，但下滑幅度仅为3%，相比14.4%的细分市场同比下滑，实属不易。销量第二的别克GL8’宝骏730于2014年上市，2015年和2016年实现了20万辆以上的年销量水平。2015年-2018年连续四年蝉联年度MPV自行车销量冠军，主要集中在四线城市和三线城市，一线城市销量最低——冠亚军车型的区域市场占领路线明显不同，也基本代表了合资品牌SUV和宝骏730的销量在2018年大幅下滑，只有11万辆，几乎减半。今年前三季度累计同比跌幅达到32.7%，远高于细分市场跌幅。上汽通用五菱旗下的另一款MPV宝骏530上市较晚，2018年5月上市，受新车效应影响累计同比增长52%。这两款车基本奠定了上汽通用五菱目前在MPV市场的地位。“宝骏730”第四要看供应:外资车企暂时无意拓展家用MPV市场，投资o……外国公司在MPV市场确实不足。未来也有一些合资品牌推出了一些MPV车型，但从产品来看，还是面向高端商务市场。比如上汽大众推出的威昂(或命名)，竞品指向别克GL8。sales多年来，大众一直在市场上销售MPV车型途安，但途安作为一款家用MPV车型，今年的销量急剧下降。2018年之后，大众没有对其进行更新，也没有推出其家用中端MPV夏朗。很明显家用MPV市场进入瓶颈，大众更看好高端商用MPV市场。我们选取了五款主流家用MPV车型，对比了它们与别克GL8的销售趋势。我们可以发现，以别克GL8为代表的商用MPV市场在不断增长，而家用MPV却在低位徘徊，相关车型整体销量呈下降趋势。事实上，不仅大众对家用MPV市场持谨慎态度，日系品牌也是如此。丰田旗下拥有普瑞维亚、西耶娜等MPV产品，在日本市场表现不错。作为一款低端MPV，Erffa VOXY的迷你版是日本卖的最好的MPV，售价不到20万人民币，但是进入中国的时间还很遥远；除了日产NV200，日产目前没有将MPV引入中国市场的计划；本田在国内偏爱SUV市场，MPV车型以奥德赛和爱丽神为主。2016年，传言本田FREED将进入中国市场，但并没有。这些说明，即使日系车在国际市场上擅长MPV，也无意在中国市场大出风头。Erffa如果从中国主流品牌MPV的年销量趋势来看，这几年下滑趋势非常明显。除了宝骏730，年销量大多在5万辆以下，卖的还不错。今年下半年的月销量基本在3000到5000辆的水平。今年更受欢迎的传祺GM8在8月和9月的投保量不到1000辆。这样的消费体量让国外车企没有下手的欲望。所以目前MPV市场的竞争格局是:合资品牌在高端商务市场稳扎稳打，中国品牌在三四五线城市用低价产品作战。而当经济基本面乐观度下降，这些地区的商品消费能力必然下降，因此未来低端市场爆发的可能性不大，活跃在低端市场的中国品牌MPV首当其冲。下图中，自2015年以来，主打高端市场的合资品牌MPV市场规模稳步扩大，而中国品牌则大起大落，已经说明了这一点。第五，看需求——家用MPV刚需没有想象力，所以刚需选择MPV的用户有两类，一类是商务需求，一类是家庭需求。业务需求市场清晰稳定，但市场空间有限；从一向嗅觉灵敏的德系和日系车企的经营来看，家庭需求并不看好他们，这是有原因的。关键需求，家用MPV需求可能没有想象中那么刚性，可能还是个“伪需求”。从生育趋势来看，国产MPV不具备大规模扩张的可能性。“单独二孩”和“全面二孩”政策并没有产生预期的效果，未能扭转低迷的生育趋势。例如，2018年，上海37万对夫妇的二胎指标申请率仅为4.6%。而且政策效应明显消退。2018年中国出生人口比2017年减少200万，约12%，总和生育率降至1.52。而且有研究预测，2030年国内25-30岁育龄女性数量将减少44%，预示着出生人口将大幅下降。再加上养育成本高，一孩总和生育率持续下降，没人想生孩子。两个孩子在哪里？随着生育率的下降，出生人口的减少，想象中的需求软化了。家庭MPV经常提到的一个应用场景是“家庭旅行/郊游”。然而，即使对于有两个孩子和许多孩子的家庭，家庭旅行/郊游也不是常规操作，家庭汽车的首要场景是日常通勤。如果是唯一的家用车，MPV显然有点“浪费”。但在经济环境不乐观的情况下，家庭出游有很多替代选择。租赁和6座/7座SUV都是MPV的替代品。编辑总结:未来，可以预见MPV市场会进一步下滑。在整体汽车市场低速增长甚至下滑的情况下，会“更受伤”，尤其是低端市场。高端MPV市场可能继续增长，但商务市场空间有限，不足以支撑MPV整体细分市场的爆发。国内MPV市场局限性很大，难以突破瓶颈。在三四五线城市，MPV作为两用工具车，受当地经济水平的影响更大，这部分市场的衰落是可以预见的。MPV(多功能车)这种多功能车，被认为是继SUV之后，国内汽车市场的新蓝海。那么，MPV市场有爆发的可能吗？会成为车市低迷时期新的增长点吗？我们梳理历史趋势和区域结构，盘点供给端和需求端，得出的结论是不太可能，尤其是家用MPV市场，局限性很高。核心点:1。MPV市场同比走势弱于整体车市，今年累计同比下滑14.4%，高于整体车市11个百分点。2.合资品牌在高端市场和商用市场的地位不可动摇，消费规模持续稳步扩大；中国品牌进入50家车企，车型超过60款，但主要活在中低端市场，近两年规模急剧下滑。3.德系车企和日系车企短期内无意在国内家用MPV市场进行布局，少数产品是针对高端商务市场推出的。4.随着鼓励生育政策效应的消退，国内生育率明显下降，家用MPV的市场空间可能没有早些年预期的那么大，而6座和7座SUV的上市进一步挤压了家用MPV的市场空间。首先看趋势:整体低迷的车市没有爆发的可能。国内MPV市场并不大，但也只是年消费百万辆的细分市场，包括进口车。目前乘用车市场MPV占比不到5%，早些年只有2%，2016年首次超过4%，今年前三季度占比4.2%。国内MPV市场经历了两次爆发，一次是2010年，在低基数市场放量。第二次是2015年和2016年，连续两年增速高于整体车市，尤其是2016年同比增长65.4%。当年一级城市和四五六级城市的年增长率都超过了70%，中国品牌MPV的供应量也在那两年爆发。一个政策背景是2014年“单独二孩”政策出台。但总体来看，MPV市场增速低于整体汽车市场增速。经过2015年、2016年的一波爆发式行情，2017年急转直下，跌幅大于整体车市。今年前三季度，MPV市场同比下滑14.38%，高于整体汽车市场11个百分点。在整体下行的车市中，MPV消费的下行趋势显然更大。MPV是应用场景比较少的细分市场，可能会被6座和7座SUV取代。第二，看消费:它是衰退的始作俑者，曾经推动了它的增长。如果分析MPV市场的区域结构趋势，可以说小何也有输的时候。MPV市场起源于一级城市，在四五级城市发展壮大。从区域消费趋势来看，一级城市占比快速下降，四级城市和五级城市快速扩张。目前一、二线城市消费比例相当，占比22-23%，二线城市略高；三四五线城市的比例分别为18%、16%、14%。2016年之前，四五六线城市MPV增速最高。以2015年和2016年为例，全年增长水平维持在55%-84%，而2017年以来，这三个地区的降幅也高于其他地区，降幅在10%-22%。今年前三季度，二级城市MPV消费同比下降10.6%，降幅最低；其次是三线城市，累计同比下降11.4%；一级城市下降14.6%，四级城市下降15.3%，五级城市下降20.3%，六级城市下降17.6%，均高于MPV市场整体降幅。显然是四五六线城市承压，在下行行情中增长疲劳最强。但随着经济基本面下行压力加大，居民收入水平增长不佳，这些城市的消费水平也会先下降，未来对市场增长的贡献必然下降。三、看货源:两极化玩家目前中国品牌MPV市场份额最大，占比60.2%，合资品牌MPV占比34.6%，进口MPV占比5.3%。中国品牌MPV市场份额的扩大，一度依靠进入者的大幅增加和大量车型的集中上市，在MPV市场显得激进，而合资品牌则保守得多。我们一步一步来看。目前国内市场生产销售MPV的合资车企只有7家。按今年销量排序是上汽通用别克、广汽本田、东风本田、福建奔驰、SAIC大众、郑州日产(5万大奖)、江铃福特，其中江铃福特年销量上千辆。一汽马自达、一汽吉林、长安福特、广汽丰田前几年都退出了MPV市场——广汽丰田2018年停售逸致，福建奔驰2018年停售唯雅诺，长安福特2016年停售Max，一汽马自达2017年停售马自达8。活跃在MPV市场的“奥德赛”自主车企多达50家，排名前列的有上汽通用五菱、广汽乘用车、比亚迪、东风风行、江淮汽车、SAIC大通、长安汽车、吉利汽车，其中上汽通用五菱是目前市场占有率最高的车企，广汽乘用车借助传祺GM8、传祺GM6在今年MPV市场迅速领先。今年前三季度MPV车企的CR10达到80%，上汽通用五菱和上汽通用别克是最大的玩家。前十家车企中有7家销量同比下滑，比亚迪累计跌幅最高，其MPV销量同比下降48.7%，长安汽车下降47.9%，同样糟糕。车源方面，今年累计销量过万的MPV有18款，80万元以上的Erffa进口10550辆。18款车型中，中国品牌11款，其中10万元以下车型7款，传祺GM8指导价为17.68万-26.48万元，为中国品牌之最。合资品牌的6款车型中，除了奔驰V级价格区间较高(指导价为471.8-604.8万元)，别克GL6和途安在10-20万元的市场，其他都在20-40万元区间。别克GL8依然是销量最高的MPV车型。它驰骋MPV江湖十几年，一直盘踞在一二线城市的商务市场，没有一款车能与之抗衡。即使在这糟糕的一年，趋势依然强劲。虽然累计销量也有所下滑，但下滑幅度仅为3%，与14.4%的细分市场同比下滑相比，实属不易。销量第二的别克GL8’宝骏730于2014年上市，2015年和2016年实现了20万辆以上的年销量水平。2015年-2018年连续四年蝉联年度MPV自行车销量冠军，主要集中在四线城市和三线城市，一线城市销量最低——冠亚军车型的区域市场占领路线明显不同，也基本代表了合资品牌SUV和宝骏730的销量在2018年大幅下滑，只有11万辆，几乎减半。今年前三季度累计同比跌幅达到32.7%，远高于细分市场跌幅。上汽通用五菱旗下的另一款MPV宝骏530上市较晚，2018年5月上市，受新车效应影响累计同比增长52%。这两款车基本奠定了上汽通用五菱目前在MPV市场的地位。“宝骏730”第四要看供应:外资车企暂时无意拓展家用MPV市场，投资o……外国公司在MPV市场确实不足。未来也有一些合资品牌推出了一些MPV车型，但从产品来看，还是面向高端商务市场。比如上汽大众推出的威昂(或命名)，竞品指向别克GL8。sales多年来，大众一直在市场上销售MPV车型途安，但途安作为一款家用MPV车型，今年的销量急剧下降。2018年之后，大众没有对其进行更新，也没有推出其家用中端MPV夏朗。很明显家用MPV市场进入瓶颈，大众更看好高端商用MPV市场。我们选取了五款主流家用MPV车型，对比了它们与别克GL8的销售趋势。我们可以发现，以别克GL8为代表的商用MPV市场在不断增长，而家用MPV却在低位徘徊，相关车型整体销量呈下降趋势。事实上，不仅大众对家用MPV市场持谨慎态度，日系品牌也是如此。丰田旗下拥有普瑞维亚、西耶娜等MPV产品，在日本市场表现不错。作为一款低端MPV，Erffa VOXY的迷你版是日本卖的最好的MPV，售价不到20万人民币，但是进入中国的时间还很遥远；除了日产NV200，日产目前没有将MPV引入中国市场的计划；本田在国内偏爱SUV市场，MPV车型以奥德赛和爱丽神为主。2016年，传言本田FREED将进入中国市场，但并没有。这些说明，即使日系车在国际市场上擅长MPV，也无意在中国市场大出风头。Erffa如果从中国主流品牌MPV的年销量趋势来看，这几年下滑趋势非常明显。除了宝骏730，年销量大多在5万辆以下，卖的还不错。今年下半年的月销量基本在3000到5000辆的水平。今年更受欢迎的传祺GM8在8月和9月的投保量不到1000辆。这样的消费体量让国外车企没有下手的欲望。所以目前MPV市场的竞争格局是:合资品牌在高端商务市场稳扎稳打，中国品牌在三四五线城市用低价产品作战。而当经济基本面乐观度下降，这些地区的商品消费能力必然下降，因此未来低端市场爆发的可能性不大，活跃在低端市场的中国品牌MPV首当其冲。下图中，自2015年以来，主打高端市场的合资品牌MPV市场规模稳步扩大，而中国品牌则大起大落，已经说明了这一点。第五，看需求——家用MPV刚需没有想象力，所以刚需选择MPV的用户有两类，一类是商务需求，一类是家庭需求。业务需求市场清晰稳定，但市场空间有限；从一向嗅觉灵敏的德系和日系车企的经营来看，家庭需求并不看好他们，这是有原因的。关键需求，家用MPV需求可能没有想象中那么刚性，可能还是个“伪需求”。从生育趋势来看，国产MPV不具备大规模扩张的可能性。“单独二孩”和“全面二孩”政策并没有产生预期的效果，未能扭转低迷的生育趋势。例如，2018年，上海37万对夫妇的二胎指标申请率仅为4.6%。而且政策效应明显消退。2018年中国出生人口比2017年减少200万，约12%，总和生育率降至1.52。而且有研究预测，2030年国内25-30岁育龄女性数量将减少44%，预示着出生人口将大幅下降。再加上养育成本高，一孩总和生育率持续下降，没人想生孩子。两个孩子在哪里？随着生育率的下降，出生人口的减少，想象中的需求软化了。家庭MPV经常提到的一个应用场景是“家庭旅行/郊游”。然而，即使对于有两个孩子和许多孩子的家庭，家庭旅行/郊游也不是常规操作，家庭汽车的首要场景是日常通勤。如果是唯一的家用车，MPV显然有点“浪费”。但在经济环境不乐观的情况下，家庭出游有很多替代选择。租赁和6座/7座SUV都是MPV的替代品。编辑总结:未来，可以预见MPV市场会进一步下滑。在整体汽车市场低速增长甚至下滑的情况下，会“更受伤”，尤其是低端市场。高端MPV市场可能继续增长，但商务市场空间有限，不足以支撑MPV整体细分市场的爆发。国内MPV市场局限性很大，难以突破瓶颈。在三四五线城市，MPV作为两用工具车，受当地经济水平的影响更大，这部分市场的衰落是可以预见的。

标签：别克大众别克GL8宝骏本田

汽车资讯热门资讯