7月销量环比下跌，对于蔚来或是好事

有时候，放慢脚步可能是为了以后更快地前进。

回顾已经过去一半的2020年，可谓是中国新能源市场的转型元年。一场疫情催生了我们更深层次的思考，也让一些寄生在这个板块、本已弱小的车企更快走向灭亡。相比之下，那些前期迅速抢占风口，建立起自己“护城河”的车企却越来越好，蔚来汽车就是其中之一。

刚刚过去的成都车展，仅从展位流量来看，后者无疑是国内新势力车企中最受关注的。这背后的原因可能与蔚来第三款量产车型——EC6的正式发布有关。具体售价方面，搭载70kWh电池组的运动版车型补贴前售价36.8万；性能型，补贴前价格40.8万；签名版车，补贴前价格46.8万。

不可否认，或许大部分用户都以为EC6的终端价格会比ES6略低，但现场公布的价格基本一致，前者甚至还略有上涨。但仔细研究配置表发现，所有EC6系统都配备了超细纤维顶棚和真皮运动方向盘，加上环绕音响系统，这些在ES6上都是可选的。所以EC6的“本质”价格其实比ES6略低。

另外，不可回避的话题是EC6推出后与特斯拉Model Y的直接竞争。众所周知，虽然早前市场上总有一种声音愿意将ES6与Model 3相提并论，但要知道这两款车型无论是定位、尺寸，甚至是用户需求都是完全不同的。这次EC6的到来可谓是直接迎接Model Y。

“以后一起玩Model Y的一定是ES6+EC6。毕竟关于Model Y的信息越来越多，我们还是觉得很有信心的。从今天的价格来看，基本到位了。”这是李斌在发布会后接受一些媒体采访时对与Y型车竞争的回答。的确，由于单电机车型的存在，国产后后者的价格可能会低于EC6，但请不要忘记，所有车型都是双电机，整体用料更豪华，这也是蔚来的优势。所以很难说谁强谁弱。

同时，EC6对于蔚来更大的战略意义是推出一款能够以更低的开发成本补充其整体销量和产品线的车型。此时此刻，这样的“需求”越来越突出。因为，根据蔚来刚刚公布的7月终端销量数据，该品牌共交付新车3533辆，同比增长322.1%，是去年同期交付数量的4倍多，也是仅次于今年6月的历史第二高月度交付成绩。

其中，蔚来ES8交付923辆，同比增长463%；自2018年6月开始交付以来，ES8已累计交付23，861辆。蔚来ES6交付2610辆，同比增长288%，环比增长5%；自2019年6月开始交付以来，ES6已累计交付25，754辆。此外，蔚来累计交付新车49，615辆，随着产能的逐步提升，7月新订单创历史新高。

因此，其创始人、董事长兼首席执行官李斌在交付公告中表示:“7月新订单数量创历史新高，ES8、ES6和EC6的市场需求强劲。再次感谢大家一直以来对蔚来的支持。我们将在第三季度完成产能提升，以实现更高的交付成果。”

在Q1财报发布后的业绩说明会上，李斌也承认:“随着中国疫情得到控制，蔚来在供应链、制造、销售、服务、研发等方面的工作从4月份开始逐步恢复正常，从4月下旬开始，蔚来汽车的新订单已经恢复到疫情前的水平。”

从这个角度来看，在大多数主机厂都处于下滑趋势的时候，蔚来却逆势而为，这或许足以让他们开心。毕竟刚刚过去的2019年因电池安全隐患的大规模召回，多次上演的融资“罗生门”，甚至“2019年蔚来李斌最坏的男人”一文，都成为了品牌不可磨灭的记忆，带有负面内涵。进入2020年后，随着“水的反向消散”，这家6岁的造车新企业堪称良性发展阶段。

至于蔚来7月份的投放表现，依然能保持一贯的平均水平，也与其线下渠道的持续传播有关。据悉，截至今日，蔚来已在全国开设136家门店，其中蔚来中心22家，蔚来空间114家，销售网络已覆盖全国87个城市。同时，蔚来持续布局电站，目前已建成141座，覆盖64个城市。

成都车展期间，记者亲自走访了位于天府大道的NIO house，发现虽然是工作日，但前来看车的潜在用户依然很多。与店内老乡沟通后了解到，成都某市6月新车交车达到140辆左右。可见荣成对蔚来这种新晋车企的接受度很高，市里对其7月销量肯定是给予了很大的支持。

但必须承认的是，在阐述了一些利好因素后，不难发现其上月的终端表现其实是环比下滑的。除了其官方声明其合肥工厂因洪水等自然灾害停工5个工作日外，也反映出在只有ES6和ES8两款车型一起发售的背景下，蔚来的销售瓶颈确实存在。与此同时，新ES8在补齐产品力短板后发货量成功回升，随之而来的是ES6发货量的持续下滑，长期存在的“左右手互不沟通”问题依然没有解决。

而且值得注意的是，即使EC6正式交付后能为突破上述“瓶颈”提供一些帮助，可能也是微乎其微。由于受限于该车型的轿跑SUV定位，且产品力与ES6相差无几，说明它只是蔚来销量的“调味剂”，而非“解药”。

所以从换算的角度来看，7月销量环比下跌，对于蔚来来说是一件好事，可以让它静下心来，更快的认清市场环境和痛点。至于如何解决上述问题，在年底NIO日推出基于二代平台的纯电动汽车可能是“正解”。

此外，在成都车展的媒体日之后，我从李斌的独家采访中了解到，BaaS电池租赁服务和车电分离模式等话题也将在今年正式公布。“咩咩相当复杂，比你想象的复杂得多。我们已经准备了五年……而具体细节就留到正式发布的时候了。我认为这将是全球电动车行业巨大的商业模式创新，我们很高兴看到越来越多的车企采用。"

在记者看来，蔚来采用车电分离模式后，最大的优势将是车辆价格的“门槛”进一步降低，使得目标用户群体更加广泛，从而刺激销量再次实现“质变”。

最后，越来越受关注的话题还是集中在蔚来长期为负的毛利率上。相比之下，Ideality在美国IPO招股书中披露，其Q2毛利率达到13.3%。反观过去的Q1，蔚来的毛利率为-12.2%，整车销售毛利率为-7.4%，而在2019年第四季度，这两个数字分别为-8.90%和-6%。

基于这一背景，李斌仍然难以确保Q2的毛利率在年底转正并转为正两位数。至于能否完成，还需要等待Q2季度财报的发布。只有毛利率转正，才是证明其能够实现“自我造血”的根本因素。有时候，放慢脚步可能是为了以后更快地前进。

回顾已经过去一半的2020年，可谓是中国新能源市场的转型元年。一场疫情催生了我们更深层次的思考，也让一些寄生在这个板块、本已弱小的车企更快走向灭亡。相比之下，那些前期迅速抢占风口，建立起自己“护城河”的车企却越来越好，蔚来汽车就是其中之一。

刚刚过去的成都车展，仅从展位流量来看，后者无疑是国内新势力车企中最受关注的。这背后的原因可能与蔚来第三款量产车型——EC6的正式发布有关。具体售价方面，搭载70kWh电池组的运动版车型补贴前售价36.8万；性能型，补贴前价格40.8万；签名版车，补贴前价格46.8万。

不可否认，或许大部分用户都以为EC6的终端价格会比ES6略低，但现场公布的价格基本一致，前者甚至还略有上涨。但仔细研究配置表发现，所有EC6系统都配备了超细纤维顶棚和真皮运动方向盘，加上环绕音响系统，这些在ES6上都是可选的。所以EC6的“本质”价格其实比ES6略低。

另外，不可回避的话题是EC6推出后与特斯拉Model Y的直接竞争。众所周知，虽然早前市场上总有一种声音愿意将ES6与Model 3相提并论，但要知道这两款车型无论是定位、尺寸，甚至是用户需求都是完全不同的。这次EC6的到来可谓是直接迎接Model Y。

“以后一起玩Model Y的一定是ES6+EC6。毕竟关于Model Y的信息越来越多，我们还是觉得很有信心的。从今天的价格来看，基本到位了。”这是李斌在发布会后接受一些媒体采访时对与Y型车竞争的回答。的确，由于单电机车型的存在，国产后后者的价格可能会低于EC6，但请不要忘记，所有车型都是双电机，整体用料更豪华，这也是蔚来的优势。所以很难说谁强谁弱。

同时，EC6对于蔚来更大的战略意义是推出一款能够以更低的开发成本补充其整体销量和产品线的车型。此时此刻，这样的“需求”越来越突出。因为，根据蔚来刚刚公布的7月终端销量数据，该品牌共交付新车3533辆，同比增长322.1%，是去年同期交付数量的4倍多，也是仅次于今年6月的历史第二高月度交付成绩。

其中，蔚来ES8交付923辆，同比增长463%；自2018年6月开始交付以来，ES8已累计交付23，861辆。蔚来ES6交付2610辆，同比增长288%，环比增长5%；自2019年6月开始交付以来，ES6已累计交付25，754辆。此外，蔚来累计交付新车49，615辆，随着产能的逐步提升，7月新订单创历史新高。

因此，其创始人、董事长兼首席执行官李斌在交付公告中表示:“7月新订单数量创历史新高，ES8、ES6和EC6的市场需求强劲。再次感谢大家一直以来对蔚来的支持。我们将在第三季度完成产能提升，以实现更高的交付成果。”

在Q1财报发布后的业绩说明会上，李斌也承认:“随着中国疫情得到控制，蔚来在供应链、制造、销售、服务、研发等方面的工作从4月份开始逐步恢复正常，从4月下旬开始，蔚来汽车的新订单已经恢复到疫情前的水平。”

从这个角度来看，在大多数主机厂都处于下滑趋势的时候，蔚来却逆势而为，这或许足以让他们开心。毕竟刚刚过去的2019年因电池安全隐患的大规模召回，多次上演的融资“罗生门”，甚至“2019年蔚来李斌最坏的男人”一文，都成为了品牌不可磨灭的记忆，带有负面内涵。进入2020年后，随着“水的反向消散”，这家6岁的造车新企业堪称良性发展阶段。

至于蔚来7月份的投放表现，依然能保持一贯的平均水平，也与其线下渠道的持续传播有关。据悉，截至今日，蔚来已在全国开设136家门店，其中蔚来中心22家，蔚来空间114家，销售网络已覆盖全国87个城市。同时，蔚来持续布局电站，目前已建成141座，覆盖64个城市。

成都车展期间，记者亲自走访了位于天府大道的NIO house，发现虽然是工作日，但前来看车的潜在用户依然很多。与店内老乡沟通后了解到，成都某市6月新车交车达到140辆左右。可见荣成对蔚来这种新晋车企的接受度很高，市里对其7月销量肯定是给予了很大的支持。

但必须承认的是，在阐述了一些利好因素后，不难发现其上月的终端表现其实是环比下滑的。除了其官方声明其合肥工厂因洪水等自然灾害停工5个工作日外，也反映出在只有ES6和ES8两款车型一起发售的背景下，蔚来的销售瓶颈确实存在。与此同时，新ES8在补齐产品力短板后发货量成功回升，随之而来的是ES6发货量的持续下滑，长期存在的“左右手互不沟通”问题依然没有解决。

而且值得注意的是，即使EC6正式交付后能为突破上述“瓶颈”提供一些帮助，可能也是微乎其微。由于受限于该车型的轿跑SUV定位，且产品力与ES6相差无几，说明它只是蔚来销量的“调味剂”，而非“解药”。

所以从换算的角度来看，7月销量环比下跌，对于蔚来来说是一件好事，可以让它静下心来，更快的认清市场环境和痛点。至于如何解决上述问题，在年底NIO日推出基于二代平台的纯电动汽车可能是“正解”。

此外，在成都车展的媒体日之后，我从李斌的独家采访中了解到，BaaS电池租赁服务和车电分离模式等话题也将在今年正式公布。“咩咩相当复杂，比你想象的复杂得多。我们已经准备了五年……而具体细节就留到正式发布的时候了。我认为这将是全球电动车行业巨大的商业模式创新，我们很高兴看到越来越多的车企采用。"

在记者看来，蔚来采用车电分离模式后，最大的优势将是车辆价格的“门槛”进一步降低，使得目标用户群体更加广泛，从而刺激销量再次实现“质变”。

最后，越来越受关注的话题还是集中在蔚来长期为负的毛利率上。相比之下，Ideality在美国IPO招股书中披露，其Q2毛利率达到13.3%。反观过去的Q1，蔚来的毛利率为-12.2%，整车销售毛利率为-7.4%，而在2019年第四季度，这两个数字分别为-8.90%和-6%。

基于这一背景，李斌仍然难以确保Q2的毛利率在年底转正并转为正两位数。至于能否完成，还需要等待Q2季度财报的发布。只有毛利率转正，才是证明其能够实现“自我造血”的根本因素。

标签：蔚来Model Y发现特斯拉Model 3

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