子公司违规遭限产被罚60万、比亚迪为何突击入股？华盛锂电回复科创板问询

9月16日，中华网财经获悉，江苏华盛锂电池材料有限公司（以下简称“华盛锂蓄电池”）回应了科技创新委员会的审查询问。如果华盛锂电池能够成功上市，将是首家以电解液添加剂为主业的上市公司。

华盛锂电池成立于1997年，是一家专业从事锂电池电解液添加剂研发、生产和销售的高新技术企业。我们的主要产品包括两个系列：电子化学品和特种有机硅。在电子化学品领域，华盛锂电池是市场上领先的碳酸乙烯酯和氟代碳酸乙烯酯供应商之一。华盛锂电池的实际控制人是沈金良领导的一个家庭，沈金良和沈明是父子关系。持有华盛锂电池34.00%的表决权。

根据2020年全球电解液添加剂公司的市场份额，根据常春藤经济研究所的数据，华盛锂业以20.89%的市场份额位居第一。

据高工产业研究院锂电池研究所统计，2018年至2020年，国内电解液市场前五大厂商的市场份额分别为67.80%、74.30%和77.60%。其中，华胜锂电池的主要国内客户天赐材料（002709，股票棒）、比亚迪、国泰华融和姗姗有限公司（600884，股票杆）的市场份额分别为44.70%、57.00%和60.00%。招股书显示，华盛锂电池2018-2020年营收分别为3.69亿元、4.23亿元和4.45亿元，近两年同比增速分别为14.63%和5.2%；归母净利润分别为6000万元、7600万元和7800万元；

扣非后净利润分别为5600万元、7000万元和6600万元。2021 1-6月，公司预计实现营业收入3.6亿元至3.8亿元，同比增长96%至107%，扣除非收入1.05亿元至1.2亿元，归属于母公司的净利润同比增长368%至435%。9月15日，中国证券监督管理委员会网站发布了关于江苏华盛锂电池材料有限公司首次公开募股申请文件及其在科技创新板（2021）461号上市的问询函，对该问询函的回复披露了主要问题。在科创板询价中，上交所主要关注科创性质、实际控制人、研发费用、主要客户、技术水平、销售模式、营收业绩、股份支付等共计16个问题。控股股东和实际控制人控制公司的时间是否准确确定？报告期内，公司的控制权发生了变化。2018年1月至2019年2月，公司控股股东为长源集团（600525股），无实际控制人。自2019年3月起，公司控股股东和实际控制人为沈金良和沈明，两人目前控制公司34.00%的股份表决权。2019年2月，长源集团将80%的股权转让给金农联实业及其一致行动人、东进实业和盾行基金等外部股东后，金农联合计持有公司40.41%的股份，盾行基金合计持有公司28.48%的股权，均高于沈金良和沈明合计持有公司16.15%的股权。2019年3月，沈金良、沈明与其亲属以及公司部分高级管理人员和核心员工签署了一致行动协议。上海证券交易所要求澄清沈金良和沈明控制公司的时间是否准确。华胜锂电池回复称，自2019年3月以来，沈金良和沈明共同控制的公司股份表决权超过其他股东，能够控制公司董事会的多数席位。同时，沈明作为总经理全面主持公司的日常经营管理，二者可以对公司的股东大会、董事会决议以及日常经营管理产生重大影响。因此，沈金良和沈明准确地确定了他们开始控制公司的时间点。报告期内，与天赐材料合作的粘性和可持续性一直备受关注。华盛锂业对天赐材料的销售收入分别为5886.37万元、10871.07万元和15706.59万元，占营收的比例分别为15.93%、25.68%和35.32%，报告期内持续上升。上交所要求公司了解天赐材料收入持续增长的原因，以及与天赐材料合作的粘性和可持续性；

华盛锂业回复称，公司天赐材料的销售收入和产品销售额一直在逐年增长。产品销售额和收入增加的主要原因是，天赐材料受到了下游主要客户如宁德时代（300750，谷霸）和LG化学对动力电池制造商日益增长的需求的影响。因此，其电解液的生产和销售逐年增长，导致对VC和FEC等电解液添加剂的需求不断增加。根据天赐材料2020年年报，其锂离子电池电解液的设计产能为10.6万吨/年，产能利用率为70%。其电解液产量实现了同比正增长。可以看出，2020年第四季度，受下游需求增长影响，天赐材料锂离子电池电解液产能利用率大幅提升。从2018年到2020年，其产能利用率呈上升趋势。关于合作的粘性和可持续性，华盛锂业回复称，锂离子电池电解液添加剂是锂离子电池电解质的重要组成部分，具有用量小、效果显著的特点。它们可以在不增加生产成本或改变生产工艺的情况下显著提高锂离子电池的性能，并对锂离子电池循环寿命和安全性产生重大影响，具有很高的技术壁垒。此外，VC等产品在环评建设、生产工艺、净化技术、储存技术、产品验证等方面都有严格要求。因此，经过验证，电解液制造商一般不会轻易更换核心材料供应商，导致客户粘性强，合作可持续性强。华盛锂电池于2004年与天赐材料建立合作关系，成为公司首批进入锂离子电池电解液添加剂领域的重要客户之一。十多年来，双方的合作一直很融洽。依托宁德时代和比亚迪与双方签订长期合作协议

2021 8月和2021 9月，分别与宁德时报和比亚迪签署了长期合作协议。华盛锂业表示，合作协议的签署有利于增强公司的持续盈利能力，进一步巩固其市场地位。子公司泰兴华盛因违反环境法规和生产限制一个月而被罚款60万元。2018年，子公司泰兴华盛受到台州市环境保护局的两次行政处罚。报告期内，公司北京银行产品存在超规模经营情况。上海证券交易所要求澄清公司在报告期内是否因环境和生产安全政策而停产或限产。华盛锂业回复称，报告期内，子公司泰兴华盛因违反环境法律法规被限制生产。2018年2月26日，因泰兴华胜大气污染物排放超标，泰州市环境保护局依据《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第（项）项，作出“行政处罚决定书”。泰兴华盛被处以60万元罚款，并被责令限制生产一个月。除了70合成车间限制生产外，泰兴华盛氯化车间等其他车间都在进行正常的生产活动。泰兴华盛于2018年1月5日收到台州市环境保护局《行政处罚事先告知书》后，积极推进整改工作。2018年2月，通过关闭70合成车间和翻新废气处理设施，完成了整改工作。报告期内，公司未因安全生产政策原因暂停或限制生产。与比亚迪代销模式的合作被质疑是否属于代销。关于销售模式，公司的产品销售模式分为直销和分销。报告期内，分销收入金额分别为9708.24万元、7743.81万元和……

80.28亿元，分别占营收的26.33%、18.29%和16.18%。公司在直销模式中采用委托模式，客户为深圳比亚迪供应链管理有限公司；上海证券交易所要求说明代销模式的收入金额和比例；是一家以贸易为导向的企业，被归类为直销或分销；

华盛锂业回复称，公司的销售模式以直销和分销为主，不存在代销模式。公司在直销模式中采用委托模式，客户为深圳比亚迪供应链管理有限公司。2018年、2019年和2020年委托模式收入分别为2789.08万元、1036.62万元和1343.89万元。为什么今年上半年的利润增长率明显高于收入增长率？收入和业绩方面，根据公司预测，2021 1-6月，预计实现营业收入3.6亿元至3.8亿元，同比增长96%至107%，扣除后归属于母公司的净利润1.05亿元至1.2亿元，比上年增长368%至435%。上海证券交易所要求澄清利润增长明显高于收入增长的原因。华盛锂业回复称，随着毛利率的大幅提升，公司的利润增速明显高于收入增速。2021 1-6月，VC产品毛利率为60.34%，比2020年提高11.66个百分点。FEC产品的毛利率为43.51%，与2020年相比提高了17.79个百分点。上述产品毛利率的提高主要是由于下游客户的强劲需求、相关产品的短缺以及市场价格的大幅上涨。为什么应收账款连续三年逾期？在财务方面，2020年、2019年和2018年的逾期金额分别为1966.95万、4405.28万和2657.23万。上海证券交易所要求对公司逾期应收账款作出解释。华盛锂业回复称，公司与客户签订合同时，信用期以月为单位。在实际执行中，实际付款结算是在信贷期到期后的下一个月进行的，导致一些应收账款逾期。天赐材料、国泰华融、高化、广东金光高科技有限公司都属于这一类。上述金额已在未来收回。由于2019年新能源汽车地方补贴正式取消，锂电池行业受到较大影响，导致回款速度相应下降，逾期应收款增加。香河昆仑主要处于新产能扩张阶段，对香河昆仑给予一定的信贷政策优惠。有限公司和珠海赛维电子材料有限公司的应收账款逾期金额较大，主要是由于客户面临财务困难。比亚迪突击投资华盛锂电池回应：投资理由合理，价格公平。关于比亚迪的意外投资，2021 2月8日，比亚迪股份有限公司与发行人的四名股东签署了《股份转让协议》，以2970万元人民币的价格收购了发行人162.36万股股份。股权转让完成后，比亚迪持有发行人1.98%的股份；同日，比亚迪旗下员工投资平台深圳创奇凯盈商业咨询合伙企业从盾行二号以30万元的价格获得发行人1.64万股。股权转让完成后，创奇凯盈持有发行人0.02%的股份。有媒体质疑发行人允许比亚迪突击投资的原因，上交所要求自查并发表明确意见。华盛锂业回复称，比亚迪入股的原因是合理的。比亚迪是国内锂电池产业链中最知名的制造商之一。此次合作将有助于增强发行人对电解液产品和终端市场的关注，并利用比亚迪的综合业务链开发电解液周边产品；

比亚迪可以通过与该公司的合作，确保添加剂产品的及时供应。比亚迪的股权投资价格是公平的。2021 1月，敦兴二号、敦兴三号、汇章创业投资、中鼎天生、比亚迪和创奇凯英之间就股权转让进行了相关谈判。根据公司预计2021将执行的业务合同规模、经营状况和市场环境，投资者预计2021扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为1亿元，并根据15倍的市盈率将公司的投前估值设定为15亿元。华盛锂电池能否最终上市，成为科创板最纯粹的电解液添加剂概念股，中国网财经将持续关注！

标签：比亚迪北京

汽车资讯热门资讯