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广汇汽车募资33.7亿元加码核心竞争力建设

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时间:1900/1/1 0:00:00

中国大汽车再次增加了核心竞争力。根据公司披露的发行公告,本次募集资金33.7亿元的可转债已于8月18日向原股东优先配售,优先配售后的余额将通过互联网向社会公众投资者公开认购。对于此次再融资,中国汽车董事长李建平在8月17日的网络路演中表示,“发行可转债是公司在资本市场的一次重要实践。募投项目的建设和使用将有助于公司提升核心竞争力和行业影响力,有助于进一步拓展市场和提升整体市场形象,从而维护公司和投资者的整体利益。”

募投项目紧紧围绕主业。

根据中国格兰汽车披露的招股说明书,本次发行可转债拟募集资金总额不超过33.7亿元。扣除发行费用后,募集资金将用于门店升级改造项目、信息化建设升级项目、二手车网建设项目及偿还有息负债。其中,拟使用12.7亿元募集资金用于门店升级改造项目,5亿元用于信息化建设升级改造项目,6亿元用于二手车网建设项目,剩余10亿元用于偿还公司有息负债。

对于本次募投项目的必要性,中国大汽车副总裁、董事会秘书徐星在路演时解释道:“门店升级项目是公司进一步从‘以销售为中心’向‘以服务为中心’转变的需要;是公司与汽车主机制造商保持长期稳定合作关系的需要;是提升品牌形象和品牌竞争力的需要。信息化建设升级工程是公司实施精细化管理的需要;是提高企业信息化能力,打造核心竞争力的需要;是推动公司智能化运营的需要。二手车网建设项目是公司发展二手车业务的需要;要提升行业影响力和公司业务的协调发展。偿还有息负债是公司调整债务结构、增强抗风险能力的需要;是公司降低财务费用,提高盈利能力,提高后续融资能力的需要。"

“近年来,我国汽车流通行业呈现加速整合趋势,行业集中度逐步提高,规模化、集团化发展模式成为主流。各大汽车经销商加大并购力度,不断加速扩张。每个经销商都有自己的集中经销区域,网点的区域集中给经销商带来了无可比拟的优势。随着我国汽车保有量的不断提高,市场竞争的焦点逐渐从整车销售业务转移到汽车后市场业务。能够为客户提供覆盖汽车使用全生命周期的优质服务的汽车经销商,成长空间更大,盈利能力更强。”李建平在路演上表示,“本次募投项目紧扣主业,符合公司未来发展战略。在向纵深发展的同时,不断做精做强,提升管理水平。”

继续引领汽车销售行业

中国大汽车是中国最大的乘用车经销与服务集团,中国最大的乘用车融资租赁提供商,中国汽车经销商中最大的二手车交易代理服务实体集团。公司主要从事乘用车经销、乘用车售后服务、乘用车衍生服务等涵盖汽车服务全生命周期的业务。近年来,公司在稳步推进新车销售的同时,更加注重业务转型升级,通过发展高毛利率的乘用车售后及衍生业务,确保长期稳定、持续、健康发展。

“2017-2019年,公司综合毛利率分别为9.72%、10.31%和9.84%,主营业务毛利率保持稳定,主要得益于公司持续优化产品业务结构,维修服务、佣金代理业务等高毛利率的汽车后市场业务毛利率始终保持较高比例。”徐星在路演时这样对投资人说。

在今年5月28日发布的中国汽车经销商集团百强榜单上,中国大汽车以1704.56亿元的年营业收入和122.51万辆的年销量(含二手车)再次夺冠。这也是中国汽车流通协会自2010年发布该榜单以来,中国大汽车第九次登顶,中国大汽车连续第六年蝉联榜首。自2016年起,中国大汽车在国内率先成为资产和收入均超过1000亿元的汽车经销商集团,并连续多年被评为中国百强企业。在几天前刚刚发布的《财富》中国500强榜单中,中国大汽车排名第65位。

尤其值得注意的是,2018年以来,我国汽车产销量连续两年下滑,行业进入阶段性调整平台,中国大汽车汽车销量逆势增长。2019年,公司实现新车销售89.67万辆,较2018年增长1.71%,高于中国乘用车整体市场增速11.4个百分点。

提高投资项目,进一步增强竞争力。

根据李建平在路演时的介绍,截至2019年底,中国大汽车控制了1000多家区域平台子公司,建立了841个分销网点,覆盖中国28个省、市、自治区,其中包括782家4S店。对此,新热财富创始人李在接受《证券日报》记者采访时表示,“我国汽车流通行业的市场集中度仍然较低,行业整合是汽车流通行业的发展趋势。通过此次再融资,将有助于中国大汽车进一步强化先发优势,提升核心竞争力。”

“我们和公司一起经历了2018年以来的乘用车市场寒冬,以及今年上半年新冠肺炎疫情对全行业乃至全国的不利影响。在这个过程中,我见证了公司的奉献和创新管理团队,而我也体会到了公司管理层带领公司克服困难,锐意进取的强大勇气。同时也感受到了公司做大做强的强烈愿望和决心。"中信证券苗涛在路演致辞中表示,"我们相信,中国大汽车将以本次可转债发行上市为契机,继续推进管理和创新,提升领先地位和核心竞争力,进一步扩大公司乘用车经销市场的份额和影响力,进一步开拓乘用车衍生市场,继续创造辉煌,为投资者带来丰厚和可持续的回报。"

李认为,乘用车经销、售后服务及相关衍生业务是典型的资金密集型行业,中国大汽车正处于快速发展和扩张阶段。募集资金到位后,随着投资项目的实施,将对公司业务产生积极影响。

“中国人均汽车保有量与发达国家相比还有较大差距,未来仍有增长空间。随着汽车保有量的持续增长,汽车后市场潜力也非常突出。”李表示,“汽车分销行业中长期增长的逻辑没有改变。作为行业龙头,中国大汽车也将率先受益于政策环境和产业环境的逐步改善。”

公告称,中国格兰汽车本次发行的可转债向原股东优先配售,原股东优先配售后的余额通过上海证券交易所交易系统向社会公众投资者网上销售。本次发行的原股东优先配售日和网上申购日均为2020年8月18日,网上申购时间为9: 30-11: 30和13: 00-15: 00,不安排网下发行。中国大汽车再次增加了核心竞争力。根据公司披露的发行公告,本次募集资金33.7亿元的可转债已于8月18日向原股东优先配售,优先配售后的余额将通过互联网向社会公众投资者公开认购。对于此次再融资,中国汽车董事长李建平在8月17日的网络路演中表示,“发行可转债是公司在资本市场的一次重要实践。募投项目的建设和使用将有助于公司提升核心竞争力和行业影响力,有助于进一步拓展市场和提升整体市场形象,从而维护公司和投资者的整体利益。”

募投项目紧紧围绕主业。

根据中国格兰汽车披露的招股说明书,本次发行可转债拟募集资金总额不超过33.7亿元。扣除发行费用后,募集资金将用于门店升级改造项目、信息化建设升级项目、二手车网建设项目及偿还有息负债。其中,拟使用12.7亿元募集资金用于门店升级改造项目,5亿元用于信息化建设升级改造项目,6亿元用于二手车网建设项目,剩余10亿元用于偿还公司有息负债。

对于本次募投项目的必要性,中国大汽车副总裁、董事会秘书徐星在路演时解释道:“门店升级项目是公司进一步从‘以销售为中心’向‘以服务为中心’转变的需要;是公司与汽车主机制造商保持长期稳定合作关系的需要;是提升品牌形象和品牌竞争力的需要。信息化建设升级工程是公司实施精细化管理的需要;是提高企业信息化能力,打造核心竞争力的需要;是推动公司智能化运营的需要。二手车网建设项目是公司发展二手车业务的需要;要提升行业影响力和公司业务的协调发展。偿还有息负债是公司调整债务结构、增强抗风险能力的需要;是公司降低财务费用,提高盈利能力,提高后续融资能力的需要。"

“近年来,我国汽车流通行业呈现加速整合趋势,行业集中度逐步提高,规模化、集团化发展模式成为主流。各大汽车经销商加大并购力度,不断加速扩张。每个经销商都有自己的集中经销区域,网点的区域集中给经销商带来了无可比拟的优势。随着我国汽车保有量的不断提高,市场竞争的焦点逐渐从整车销售业务转移到汽车后市场业务。能够为客户提供覆盖汽车使用全生命周期的优质服务的汽车经销商,成长空间更大,盈利能力更强。”李建平在路演上表示,“本次募投项目紧扣主业,符合公司未来发展战略。在向纵深发展的同时,不断做精做强,提升管理水平。”

继续引领汽车销售行业

中国大汽车是中国最大的乘用车经销与服务集团,中国最大的乘用车融资租赁提供商,中国汽车经销商中最大的二手车交易代理服务实体集团。公司主要从事乘用车经销、乘用车售后服务、乘用车衍生服务等涵盖汽车服务全生命周期的业务。近年来,公司在稳步推进新车销售的同时,更加注重业务转型升级,通过发展高毛利率的乘用车售后及衍生业务,确保长期稳定、持续、健康发展。

“2017-2019年,公司综合毛利率分别为9.72%、10.31%和9.84%,主营业务毛利率保持稳定,主要得益于公司持续优化产品业务结构,维修服务、佣金代理业务等高毛利率的汽车后市场业务毛利率始终保持较高比例。”徐星在路演时这样对投资人说。

在今年5月28日发布的中国汽车经销商集团百强榜单上,中国大汽车以1704.56亿元的年营业收入和122.51万辆的年销量(含二手车)再次夺冠。这也是中国汽车流通协会自2010年发布该榜单以来,中国大汽车第九次登顶,中国大汽车连续第六年蝉联榜首。自2016年起,中国大汽车在国内率先成为资产和收入均超过1000亿元的汽车经销商集团,并连续多年被评为中国百强企业。在几天前刚刚发布的《财富》中国500强榜单中,中国大汽车排名第65位。

尤其值得注意的是,2018年以来,我国汽车产销量连续两年下滑,行业进入阶段性调整平台,中国大汽车汽车销量逆势增长。2019年,公司实现新车销售89.67万辆,较2018年增长1.71%,高于中国乘用车整体市场增速11.4个百分点。

提高投资项目,进一步增强竞争力。

根据李建平在路演时的介绍,截至2019年底,中国大汽车控制了1000多家区域平台子公司,建立了841个分销网点,覆盖中国28个省、市、自治区,其中包括782家4S店。对此,新热财富创始人李在接受《证券日报》记者采访时表示,“我国汽车流通行业的市场集中度仍然较低,行业整合是汽车流通行业的发展趋势。通过此次再融资,将有助于中国大汽车进一步强化先发优势,提升核心竞争力。”

“我们和公司一起经历了2018年以来的乘用车市场寒冬,以及今年上半年新冠肺炎疫情对全行业乃至全国的不利影响。在这个过程中,我见证了公司的奉献和创新管理团队,而我也体会到了公司管理层带领公司克服困难,锐意进取的强大勇气。同时也感受到了公司做大做强的强烈愿望和决心。"中信证券苗涛在路演致辞中表示,"我们相信,中国大汽车将以本次可转债发行上市为契机,继续推进管理和创新,提升领先地位和核心竞争力,进一步扩大公司乘用车经销市场的份额和影响力,进一步开拓乘用车衍生市场,继续创造辉煌,为投资者带来丰厚和可持续的回报。"

李认为,乘用车经销、售后服务及相关衍生业务是典型的资金密集型行业,中国大汽车正处于快速发展和扩张阶段。募集资金到位后,随着投资项目的实施,将对公司业务产生积极影响。

“中国人均汽车保有量与发达国家相比还有较大差距,未来仍有增长空间。随着汽车保有量的持续增长,汽车后市场潜力也非常突出。”李表示,“汽车分销行业中长期增长的逻辑没有改变。作为行业龙头,中国大汽车也将率先受益于政策环境和产业环境的逐步改善。”

公告称,中国格兰汽车本次发行的可转债向原股东优先配售,原股东优先配售后的余额通过上海证券交易所交易系统向社会公众投资者网上销售。本次发行的原股东优先配售日和网上申购日均为2020年8月18日,网上申购时间为9: 30-11: 30和13: 00-15: 00,不安排网下发行。

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