除了芯片，请警惕即将扼住“整车成本”喉咙的九个行业

作者|张坤

编辑|王新

来源|汽车预言家

11月初，多家a股上市车企发布了三季度财报。Auto Prophet统计的9家上市车企，没有一家在第三季度实现营收和利润的双增长。其中，仅有长安汽车实现归母净利润增长，而SAIC和江淮汽车则出现营收和利润双下滑。

中汽协也明确表示，当前汽车企业供给侧的不确定性仍然较大。预计第四季度芯片供应将好于第三季度，但芯片供应仍供不应求，原材料价格持续高企将进一步加大企业成本压力。预计全年市场可能达不到之前的预期。“2021年前三季度，汽车制造业利润同比增长不到2%，预计10月份以后利润可能出现负增长。”

在外界看来，当前汽车企业的所有问题，包括利润下滑，都归结为始于2021年初，爆发于2021年年中的芯片短缺问题:

各种消息的背后，终端因为芯片而无法交付汽车，供应因为芯片而无法生产汽车，汽车企业千方百计抢芯片，让外界有一种芯片问题解决了就万事大吉的印象。然而，在对汽车先知的走访和了解中，我们惊讶地发现，似乎芯片远不是目前唯一让车企感到害怕的东西。

国际钢材平均价格上涨94.7%

2020年中后期以来，全球钢材市场如坐过山车般暴涨。

数据显示，1-9月，全国钢材价格平均指数(CSPI)为143.26点，同比上涨39.85%。其中，优秀人才价格上涨37.07%，板材价格上涨43.56%。板块行情比优秀人才行情好。根据CRU(英国商品研究所)发布的数据，1-9月，国际钢价同比上涨94.7%，涨幅大于国内，其中优秀人才价格上涨57%，板材价格上涨115.4%。

长期以来，汽车用钢对制造环节的利润影响很大。据业内人士介绍，目前汽车钢材的使用量约占车辆自重的一半，制造一辆1.7-2吨的大中型车辆几乎需要1吨钢材。观察人士判断，钢材价格占目前汽车制造成本的8%左右，其价格的波动将直接推动汽车制造成本的增加。

10月25日，中国钢铁工业协会副会长曲表示，前三季度钢铁行业市场波动较大，原材料和钢材价格逐步上涨，总体水平高于去年。据钢铁协会监测，钢铁生产使用的主要原材料价格大幅上涨。1-9月，进口粉矿均价171.67美元/吨，同比上涨72.64%，焦煤价格上涨57.07%，焦炭价格上涨56.88%，废钢价格上涨36.48%。

此外，中国的铁矿石主要来自进口，澳大利亚和巴西是中国铁矿石的两大进口国。中国每年从澳大利亚进口铁矿石的比例最高，比例可达67%。因此，澳大利亚铁矿石价格的波动对中国钢材市场的影响最大。年初以来，包括澳大利亚在内的主要铁矿石生产国持续减产，国际航运能力持续下降，导致国际市场价格大幅上涨……铁矿石价格。铁矿石价格上涨必然导致钢铁冶炼成本上涨，钢铁企业必然将上涨的冶炼成本转嫁给钢材加工企业，钢材加工企业必然将上涨的采购成本转嫁给钢材销售市场。此外，近期能源消费双控目标带来的限电、停产也不同程度地提振了钢价。

业内专家坦言，整个钢材需求和供应面都没有明显的利好消息，未来一段时间钢价仍将维持高位。这将进一步侵蚀依赖钢铁的汽车行业的利润。而且由于钢企原材料运输不畅导致生产疲软的影响，下游制造企业也要谨防供应紧张。

但有汽车行业人士表示，对于钢铁这种生产要素刚需，汽车厂商往往会大批量提前锁定价格，因此短期波动对成本的影响有限。但随着年底临近，市场变化，汽车板材价格新一轮调整仍将继续。

全球化工巨头同意提高塑料价格

与钢材相比，塑料的涨价幅度更大。

2021年10月9日，国庆节后首个交易日，主力原油暴涨6.52%，PTA期货上涨5.95%，PVC期货上涨4.84%，PP主力油上涨4.27%，塑料均价上涨3.55%。

无论是民用食品级聚乙烯PE，还是汽车塑料聚丙烯PP，聚氯乙烯PVC，都在此轮调价中快速上涨。其中，广泛应用于建材和工业产品的PVC一度达到近十年的历史高位。

塑料行业权威人士认为，能源消耗“双控”导致的限电限产，使许多地区开工率创下新低，全球油价上涨。国内数十家塑料和化工企业已发函要求增加。与此同时，海外的情况也不容乐观。三季度以来，巴斯夫、杜邦、陶氏等化工企业多次发函宣布四季度提价。部分产品涨幅高达6000元/吨，涨幅高达30%，部分企业甚至宣布加收天然气附加费等费用。

据不完全统计，已有上百家塑料化工企业提高了产品价格，近期还有部分企业继续提价。疫情仍在蔓延，天然气、石油、煤炭等一次能源告急，海运费和运费持续飙升，国内“双限”管控趋严，供需失衡加剧...

不断上涨的价格不断刺激着汽车内外供应商的利润神经。此前，有媒体梳理国内10余家改性塑料(汽车保险杠主要原料)生产企业第三季度业绩发现，由于同期上游主要原材料及配件价格大幅上涨，半数企业净利润下滑，呈现“增收不增利”的局面。

有汽车内饰厂商告诉汽车预测人士，零部件厂商的承压能力有限。随着产业链的传导效应进一步延伸到汽车工厂，塑料崛起带来的成本压力必将影响汽车制造企业的利润和成本。

玻璃的价格在半年内上涨了60%。

作为建筑、光伏、汽车的上游，t……玻璃行业一直备受资本关注。2021年以来，玻璃现货价格和玻璃期货价格空前上涨。

0

以玻璃期货主力合约FG109为例。年初价格仅为1835元，但到今年8月，其价格已经涨到3004元，涨幅63.44%。

此轮玻璃价格上涨主要是由于前三季度国内疫情得到有效防控，建筑玻璃需求和光伏玻璃国内需求大幅增加，极大推动了玻璃制造原料纯碱和应时的价格上涨。

据业内人士称，原材料和燃料是玻璃生产过程中最重要的成本。数据显示，原材料成本占玻璃生产成本的23%，燃料成本占玻璃生产成本的34%。从原材料成本来看，纯碱成本占54%，石英砂成本占27%，芒硝、白云石、石灰石成本分别占7%、5%、3%。

1

虽然玻璃供应合同是长期合同，成本上涨的压力很难在短时间内传导到汽车厂商，但对于玻璃供应商来说，价格调整已经迫在眉睫。但相比建材行业对玻璃价格的敏感性，汽车玻璃的单车使用面积较小，涨价绝对值有限，企业在一定程度上还是可以自主消化的。

扼杀汽车企业命脉的有色金属

对于镁、铜、铝等元素来说，虽然在汽车制造中所占的比重并不大，但由于其特殊的活性特性，往往处于关键工序和节点之上，因此其供应情况往往能像芯片一样决定制造能否正常进行。

3

根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)和其他11个行业协会发布的警告，预计11月底前欧洲镁材料库存将耗尽，汽车企业将面临生产中断、企业倒闭和员工失业。(点击阅读:汽车“芯荒”唱“镁荒”登场)

据悉，镁和铝都是高耗能行业。生产1吨镁需要35至40兆瓦时的电力，生产1吨铝需要16兆瓦时的电力。为了节能减排，中国选择了减少镁产量。9月，陕西省连续出台两个文件，要求做好能源消费双控，积极落实二氧化碳排放峰值目标，涉及40多家镁厂，限制50%镁主产企业产量。

无独有偶，在镁短缺问题暴露的同时，全球铜、镍、锰、钴价格也冲上高位，市场储备持续走低。

4

比如高性能永磁同步电机的核心材料就是钕铁硼稀土元素。11月9日，氧化钕挂牌价79.19万元/吨，上涨14.28万元/吨；金属镨钕挂牌价93万元/吨，上涨16.7万元/吨；金属钕挂牌价96.5万元/吨，上涨17.1万元/吨；镨钕氧化物价格飙升至76.26万元/吨，上涨13.94万元/吨。

由于新能源汽车自行车使用的稀土量是传统汽车的3-5倍，新能源汽车的快速增长将极大带动稀土需求。随着第四季度限电的缓解和旺季效应，预计需求将进一步增加，推动价格上涨。

5

一些专业人士表示，有色金属元素在电动汽车和半导体布线等许多快速发展的工业领域发挥着重要作用。特别是电动汽车发展对有色金属的依赖持续增加，无论是主机厂还是动力电池企业都在个人寻求有色金属的持续供应。随着全球经济的复苏，这些行业也推动了全球市场对有色金属的需求。

作者|张坤

编辑|王新

来源|汽车预言家

11月初，多家a股上市车企发布了三季度财报。Auto Prophet统计的9家上市车企，没有一家在第三季度实现营收和利润的双增长。其中，仅有长安汽车实现归母净利润增长，而SAIC和江淮汽车则出现营收和利润双下滑。

中汽协也明确表示，当前汽车企业供给侧的不确定性仍然较大。预计第四季度芯片供应将好于第三季度，但芯片供应仍供不应求，原材料价格持续高企将进一步加大企业成本压力。预计全年市场可能达不到之前的预期。“2021年前三季度，汽车制造业利润同比增长不到2%，预计10月份以后利润可能出现负增长。”

在外界看来，当前汽车企业的所有问题，包括利润下滑，都归结为始于2021年初，爆发于2021年年中的芯片短缺问题:

各种消息的背后，终端因为芯片而无法交付汽车，供应因为芯片而无法生产汽车，汽车企业千方百计抢芯片，让外界有一种芯片问题解决了就万事大吉的印象。然而，在对汽车先知的走访和了解中，我们惊讶地发现，似乎芯片远不是目前唯一让车企感到害怕的东西。

国际钢材平均价格上涨94.7%

2020年中后期以来，全球钢材市场如坐过山车般暴涨。

数据显示，1-9月，全国钢材价格平均指数(CSPI)为143.26点，同比上涨39.85%。其中，优秀人才价格上涨37.07%，板材价格上涨43.56%。板块行情比优秀人才行情好。根据CRU(英国商品研究所)发布的数据，1-9月，国际钢价同比上涨94.7%，涨幅大于国内，其中优秀人才价格上涨57%，板材价格上涨115.4%。

长期以来，汽车用钢对制造环节的利润影响很大。据业内人士介绍，目前汽车钢材的使用量约占车辆自重的一半，制造一辆1.7-2吨的大中型车辆几乎需要1吨钢材。观察人士判断，钢材价格占目前汽车制造成本的8%左右，其价格的波动将直接推动汽车制造成本的增加。

10月25日，中国钢铁工业协会副会长曲协会表示，前三季度钢铁行业市场波动较大，原材料和钢材价格逐步上涨，总体水平高于去年。据钢铁协会监测，钢铁生产使用的主要原材料价格大幅上涨。1-9月，进口粉矿均价171.67美元/吨，同比上涨72.64%，焦煤价格上涨57.07%，焦炭价格上涨56.88%，废钢价格上涨36.48%。

此外，中国的铁矿石主要来自进口，澳大利亚和巴西是中国铁矿石的两大进口国。中国每年从澳大利亚进口铁矿石的比例最高，比例可达67%。因此，澳大利亚铁矿石价格的波动对中国钢材市场的影响最大。年初以来，包括澳大利亚在内的主要铁矿石生产商持续减产，国际航运能力持续下降，导致铁矿石价格大幅上涨。铁矿石价格上涨必然导致钢铁冶炼成本上涨，钢铁企业必然将上涨的冶炼成本转嫁给钢材加工企业，钢材加工企业必然将上涨的采购成本转嫁给钢材销售市场。此外，近期能源消费双控目标带来的限电、停产也不同程度地提振了钢价。

业内专家坦言，整个钢材需求和供应面都没有明显的利好消息，未来一段时间钢价仍将维持高位。这将进一步侵蚀依赖钢铁的汽车行业的利润。而且由于钢企原材料运输不畅导致生产疲软的影响，下游制造企业也要谨防供应紧张。

但有汽车行业人士表示，对于钢铁这种生产要素刚需，汽车厂商往往会大批量提前锁定价格，因此短期波动对成本的影响有限。但随着年底临近，市场变化，汽车板材价格新一轮调整仍将继续。

全球化工巨头同意提高塑料价格

与钢材相比，塑料的涨价幅度更大。

2021年10月9日，国庆节后首个交易日，主力原油暴涨6.52%，PTA期货上涨5.95%，PVC期货上涨4.84%，PP主力油上涨4.27%，塑料均价上涨3.55%。

无论是民用食品级聚乙烯PE，还是汽车塑料聚丙烯PP，聚氯乙烯PVC，都在此轮调价中快速上涨。其中，广泛应用于建材和工业产品的PVC一度达到近十年的历史高位。

塑料行业权威人士认为，能源消耗“双控”导致的限电限产，使许多地区开工率创下新低，全球油价上涨。国内数十家塑料和化工企业已发函要求增加。与此同时，海外的情况也不容乐观。三季度以来，巴斯夫、杜邦、陶氏等化工企业多次发函宣布四季度提价。部分产品涨幅高达6000元/吨，涨幅高达30%，部分企业甚至宣布加收天然气附加费等费用。

据不完全统计，已有上百家塑料化工企业提高了产品价格，近期还有部分企业继续提价。疫情仍在蔓延，天然气、石油、煤炭等一次能源告急，海运费和运费持续飙升，国内“双限”管控趋严，供需失衡加剧...

不断上涨的价格不断刺激着汽车内外供应商的利润神经。此前，一些媒体公司……ed国内10余家改性塑料(汽车保险杠主要原材料)生产企业第三季度业绩发现，由于同期上游主要原材料及辅料价格大幅上涨，半数企业净利润下滑，呈现“增收不增利”的局面。

有汽车内饰厂商告诉汽车预测人士，零部件厂商的承压能力有限。随着产业链的传导效应进一步延伸到汽车工厂，塑料崛起带来的成本压力必将影响汽车制造企业的利润和成本。

玻璃的价格在半年内上涨了60%。

玻璃行业作为建筑、光伏、汽车的上游，一直备受资本关注。2021年以来，玻璃现货价格和玻璃期货价格空前上涨。

0

以玻璃期货主力合约FG109为例。年初价格仅为1835元，但到今年8月，其价格已经涨到3004元，涨幅63.44%。

此轮玻璃价格上涨主要是由于前三季度国内疫情得到有效防控，建筑玻璃需求和光伏玻璃国内需求大幅增加，极大推动了玻璃制造原料纯碱和应时的价格上涨。

据业内人士称，原材料和燃料是玻璃生产过程中最重要的成本。数据显示，原材料成本占玻璃生产成本的23%，燃料成本占玻璃生产成本的34%。从原材料成本来看，纯碱成本占54%，石英砂成本占27%，芒硝、白云石、石灰石成本分别占7%、5%、3%。

1

虽然玻璃供应合同是长期合同，成本上涨的压力很难在短时间内传导到汽车厂商，但对于玻璃供应商来说，价格调整已经迫在眉睫。但相比建材行业对玻璃价格的敏感性，汽车玻璃的单车使用面积较小，涨价绝对值有限，企业在一定程度上还是可以自主消化的。

扼杀汽车企业命脉的有色金属

对于镁、铜、铝等元素来说，虽然在汽车制造中所占的比重并不大，但由于其特殊的活性特性，往往处于关键工序和节点之上，因此其供应情况往往能像芯片一样决定制造能否正常进行。

3

根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)和其他11个行业协会发布的警告，预计11月底前欧洲镁材料库存将耗尽，汽车企业将面临生产中断、企业倒闭和员工失业。(点击阅读:汽车“芯荒”唱“镁荒”登场)

据悉，镁和铝都是高耗能行业。生产1吨镁需要35至40兆瓦时的电力，生产1吨铝需要16兆瓦时的电力。为了节能减排，中国选择了减少镁产量。9月，陕西省连续出台两个文件，要求做好能源消费双控，积极落实二氧化碳排放峰值目标，涉及40多家镁厂，限制50%镁主产企业产量。

无独有偶，在镁短缺被曝光的同时，全球铜、镍、锰、钴的价格也冲至高位……vel，而市场储备继续下降。

4

比如高性能永磁同步电机的核心材料就是钕铁硼稀土元素。11月9日，氧化钕挂牌价79.19万元/吨，上涨14.28万元/吨；金属镨钕挂牌价93万元/吨，上涨16.7万元/吨；金属钕挂牌价96.5万元/吨，上涨17.1万元/吨；镨钕氧化物价格飙升至76.26万元/吨，上涨13.94万元/吨。

由于新能源汽车自行车使用的稀土量是传统汽车的3-5倍，新能源汽车的快速增长将极大带动稀土需求。随着第四季度限电的缓解和旺季效应，预计需求将进一步增加，推动价格上涨。

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一些专业人士表示，有色金属元素在电动汽车和半导体布线等许多快速发展的工业领域发挥着重要作用。特别是电动汽车发展对有色金属的依赖持续增加，无论是主机厂还是动力电池企业都在个人寻求有色金属的持续供应。随着全球经济的复苏，这些行业也推动了全球市场对有色金属的需求。2021年10月，锂电池主材价格持续上涨。在镍需求高企、锂精矿价格上涨的背景下，碳酸锂和氢氧化锂价格分别达到19.5万元/吨和19.3万元/吨，单月分别上涨5%和6%。需求旺盛，产量有限，阴极价格持续上涨。三元523电池、三元622电池、三元811电池价格分别达到23.2万元/吨、24.2万元/吨、27.2万元/吨，环比分别上涨8%、9%、8%。磷酸亚铁锂价格上涨至87000元/吨，环比上涨9%。负极厂家受膜限制，供应量减少，石墨化供应紧缺，电费上涨，推高了成本。负极材料价格上涨至5万元/吨，环比上涨2%。

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受此影响，动力电池成本剧增，利润受到挤压。尤其是上半年过后，上市公司净利润普遍“跳水”。据汽车预测人士不完全统计，6家上市动力电池公司披露了Q3业绩。只有当代Amperex Technology Limited和亿纬锂能实现营收和净利润双增长，其余4家公司利润同比均有不同程度下降，其中一家公司利润较Q2下降近90%。

新胶产量弱于预期，胶价继续上涨。

目前，东南亚占全球天然橡胶种植的90%，主要生产国是泰国、印度尼西亚和马来西亚，这三个国家加起来占总产量的60%。受自然条件限制，我国是天然橡胶的主要进口国，进口橡胶占总消费量的70%。

4

资料显示，巴西橡胶树是一种高大的多年生热带树木，其生长需要高温和充沛的降雨，多生长在东南亚。过去一年，由于极端气候下降水偏少，东南亚橡胶产量持续减少。受拉尼娜气候影响，未来东南亚橡胶产量将进一步减少，加剧市场恐慌情绪。

10月底，国内市场天然橡胶期货主力合约从9月底的13000元/吨低点，上涨至10月20日的15720元/吨，涨幅为20.92%。国际市场上，日本橡胶期货主力合约也继续大幅上涨，从9月底的196日元/公斤，上涨至10月底的239日元/公斤，涨幅达21.93%。

除了天然橡胶，轮胎制造所需的特种炭黑、白炭黑、钢丝帘线、丁苯橡胶等轮胎原材料价格也有所上调。

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一系列价格调整直接推动下游轮胎企业被动跟随涨价……se。据统计，包括外资轮胎企业在内，已有近70家轮胎企业宣布将于10月执行新价格政策，多家轮胎企业的提价将持续到11月和12月，涨幅在2%-5%。几天前，童嘉轮胎再次发出提价通知。自10月21日起，中国更换乘用车童嘉品牌产品票价将上调3%-5%。贵州轮胎在公开互动平台上表示，公司根据原材料价格走势和轮胎市场供需变化情况，决定从10月1日起上调轮胎销售价格。

但有主机厂透露，一个轮胎加价3%-5%，大概一二十元。消费者更换轮胎需求周期长，对价格变化不敏感。车企会适当提高部分新车的制造成本，但这个价格也会体现在终端优惠的收缩上。按照目前的涨幅，车企还是可以自己消化的，不会过多转嫁给消费者。

在能源消耗控制下，铝价创下13年新高。

从啤酒罐到iPhone，全球产业链的很多领域都离不开铝。然而，这种工业金属也是一种能源密集型金属。业内人士经常开玩笑说，铝几乎相当于“固体电”——电解铝是世界上铝的主要生产渠道，其输出过程需要消耗大量能源。在当前的全球能源危机中，铝供应方面无疑将面临前所未有的冲击。

7

据业内人士估计，每吨铝需要消耗约14 MWh的电力，足够一个普通英国家庭使用3年以上。如果把年产6500万吨的铝工业看成一个国家，将成为世界第五大电力消费国。

随着电力危机的加剧挤压铝的供应，国际铝价进一步上涨至2008年以来的最高水平。2021年8月，LME铝价升至每吨2716美元，盘中最高触及2726.50美元，为2011年5月以来的最高水平。在中国，上海铝价一度升至21550元，为2006年6月以来的最高水平。当月，沪铝价格一度达到24830元的历史高位。从横向对比来看，伦敦金属交易所铝价今年迄今上涨近40%。

据长期关注大宗商品价格的知情人士称，全球铝价上涨主要归因于全球运输能力紧张。受铝生产工艺(铝矾土-氧化铝-电解铝)的限制，全球铝产能大多位于俄罗斯、中国、澳大利亚等能源密集型地区。过去十个月，全球航运市场难以铺开，导致全球铝供应需求倒挂，直接推高铝价。

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该人士承认，着眼于中国市场，内蒙古蒙东、孟茜等铝锭生产集群相继出台政策限制电解铝产能。在碳中和的目标下，电解铝供给的增长将受到限制。电解铝社会库存持续下降，目前已破120万吨。预计未来一段时间，去仓库的趋势还会继续。从加工企业开工率来看，开工率继续上升，订单较前期有明显改善，但相对稀缺的铝供应可能还会维持一段时间。

但是对于汽车制造来说，除了少数使用全铝车身的企业，大部分汽车制造企业都以锻造轮毂和成品铝合金为主。由于大部分整车厂商不直接生产车轮、铝合金等零部件，铝价上涨对整车厂商制造成本和价格的影响有限。然而，随着成本的进一步增加……原材料上涨带来的实际成本增加将会转嫁给原始设备制造商。

很难找到一箱飞涨的运费。

除了难以逾越的核心缺失，直接和间接的原材料上涨，全球运输市场一船难求的现状也在考验着汽车企业的耐心。

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资料显示，目前，国际贸易的主要方式有海运、汽车运输和海运。海运的价格最划算，汽运海运的运输价格是海运的好几倍。因此，做跨境业务的公司自然会选择海运等经济的运输方式来降低自己的运输成本。

但现在，飙升的航运价格给所有跨境业务带来了压力。

11月1日消息显示，往返于亚洲和美国之间的五大船公司集体上调GRI(综合费率上调附加费)，这是今年该航线运价的第21次调整:40英尺标准集装箱平均运价调整超过1000美元，总运价超过10000美元/箱。

目前国内12条主要出口航线中，有5条航线运价环比小幅下降，7条航线运价仍在上涨，其中美国东部航线运价下降0.9%，欧洲航线运价下降0.6%，但韩国航线和澳新航线分别上涨8.5%和8.1%，日本航线上涨2.7%。这说明虽然近期海运价格有所打压，但未来不排除进一步上涨的可能，汽车零部件进出口相关企业仍需保持警惕。

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对于汽车企业来说，海运价格的飙升和一船难求的局面不仅限制了核心零部件的进口，也限制了出口产品的运输。某主机厂领导此前曾表示，现在大部分企业面临的情况是核心部件运不出去，制造出来的企业也运不出去。出口很热闹，运费接近亏损。

运输成本的增加，远不是集中在海运上。据车先知了解到的信息，10月15日，根据国家发改委、铁道部发布的《关于调整铁路货物运输价格的通知》，从本月20日起，全国铁路营业线运价将以统一运价进行调整，平均运价每吨公里上调1分钱。10月16日，受成品油价格调整影响，东部沿海地区货运拖车运输价格开始全面上涨。上海协议拖车价格同比上涨20%左右，福建协议拖车价格每车每公里上涨1元。

韩国车用尿素短缺背后的全球能源转型困境

11月以来，“车用尿素短缺危机”不仅持续占据韩国媒体头条，韩国政府也不得不在多方面进行紧急协调。

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随着尿素的短缺，炒作车用尿素已经成为韩国的一项新业务。最近，甚至有人试图在韩国以高达20倍于购买价格的价格出售车用尿素——据报道，10升车用尿素在网上的交易价格为20万韩元(169美元)，是通常价格约1万韩元的20倍。

《首尔经济》7日报道称，最新统计数据显示，1-9月韩国进口的尿素溶液中有97.6%……今年的ber来自中国。当然，韩国政府已经发现依靠单一的货源并不可靠，仍然需要寻找新的出口商，所以之前进口很少的澳大利亚也被紧急动员起来。

此外，韩国政府还向澳大利亚、越南等国紧急采购和求助。韩国政府表示，本周将有2万升车用尿素来自澳大利亚，韩国甚至部署军舰进行快速运输。

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事实上，面临车用尿素短缺的不仅仅是韩国，全球也正在经历十多年来最严峻的尿素供应问题。8月下旬以来，海外尿素持续大幅上涨，涨幅超出市场预期。数据显示，截至10月，埃及大颗粒尿素离岸价从440美元/吨上涨至850美元/吨，中东大颗粒尿素离岸价从380美元/吨上涨至750美元/吨。全球两大尿素出口地的离岸价在不到两个月的时间里都上涨了近100%。

业内人士指出，目前全球尿素生产工艺可分为煤头和气头。然而，无论是煤炭价格还是天然气价格，在过去的半年里都经历了一个持续上涨的过程，尤其是以天然气为工艺的尿素企业，受到了停产或停工的巨大挑战。与此同时，供暖季环保限产叠加，推动全球尿素价格进一步上涨。2021年10月，锂电池主材价格持续上涨。在镍需求高企、锂精矿价格上涨的背景下，碳酸锂和氢氧化锂价格分别达到19.5万元/吨和19.3万元/吨，单月分别上涨5%和6%。需求旺盛，产量有限，阴极价格持续上涨。三元523电池、三元622电池、三元811电池价格分别达到23.2万元/吨、24.2万元/吨、27.2万元/吨，环比分别上涨8%、9%、8%。磷酸亚铁锂价格上涨至87000元/吨，环比上涨9%。负极厂家受膜限制，供应量减少，石墨化供应紧缺，电费上涨，推高了成本。负极材料价格上涨至5万元/吨，环比上涨2%。

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受此影响，动力电池成本剧增，利润受到挤压。尤其是上半年过后，上市公司净利润普遍“跳水”。据汽车预测人士不完全统计，6家上市动力电池公司披露了Q3业绩。只有当代Amperex Technology Limited和亿纬锂能实现营收和净利润双增长，其余4家公司利润同比均有不同程度下降，其中一家公司利润较Q2下降近90%。

新胶产量弱于预期，胶价继续上涨。

目前，东南亚占全球天然橡胶种植的90%，主要生产国是泰国、印度尼西亚和马来西亚，这三个国家加起来占总产量的60%。受自然条件限制，我国是天然橡胶的主要进口国，进口橡胶占总消费量的70%。

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资料显示，巴西橡胶树是一种高大的多年生热带树木，其生长需要高温和充沛的降雨，多生长在东南亚。过去一年，由于极端气候下降水偏少，东南亚橡胶产量持续减少。受拉尼娜气候影响，未来东南亚橡胶产量将进一步减少，加剧市场恐慌情绪。

10月底，国内市场天然橡胶期货主力合约从9月底的13000元/吨低点上涨至15720……10月20日末uan/吨，涨幅20.92%。国际市场上，日本橡胶期货主力合约也继续大幅上涨，从9月底的196日元/公斤，上涨至10月底的239日元/公斤，涨幅达21.93%。

除了天然橡胶，轮胎制造所需的特种炭黑、白炭黑、钢丝帘线、丁苯橡胶等轮胎原材料价格也有所上调。

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一系列价格调整直接推动下游轮胎企业被动跟随涨价。据统计，包括外资轮胎企业在内，已有近70家轮胎企业宣布将于10月执行新价格政策，多家轮胎企业的提价将持续到11月和12月，涨幅在2%-5%。几天前，童嘉轮胎再次发出提价通知。自10月21日起，中国更换乘用车童嘉品牌产品票价将上调3%-5%。贵州轮胎在公开互动平台上表示，公司根据原材料价格走势和轮胎市场供需变化情况，决定从10月1日起上调轮胎销售价格。

但有主机厂透露，一个轮胎加价3%-5%，大概一二十元。消费者更换轮胎需求周期长，对价格变化不敏感。车企会适当提高部分新车的制造成本，但这个价格也会体现在终端优惠的收缩上。按照目前的涨幅，车企还是可以自己消化的，不会过多转嫁给消费者。

在能源消耗控制下，铝价创下13年新高。

从啤酒罐到iPhone，全球产业链的很多领域都离不开铝。然而，这种工业金属也是一种能源密集型金属。业内人士经常开玩笑说，铝几乎相当于“固体电”——电解铝是世界上铝的主要生产渠道，其输出过程需要消耗大量能源。在当前的全球能源危机中，铝供应方面无疑将面临前所未有的冲击。

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据业内人士估计，每吨铝需要消耗约14 MWh的电力，足够一个普通英国家庭使用3年以上。如果把年产6500万吨的铝工业看成一个国家，将成为世界第五大电力消费国。

随着电力危机的加剧挤压铝的供应，国际铝价进一步上涨至2008年以来的最高水平。2021年8月，LME铝价升至每吨2716美元，盘中最高触及2726.50美元，为2011年5月以来的最高水平。在中国，上海铝价一度升至21550元，为2006年6月以来的最高水平。当月，沪铝价格一度达到24830元的历史高位。从横向对比来看，伦敦金属交易所铝价今年迄今上涨近40%。

据长期关注大宗商品价格的知情人士称，全球铝价上涨主要归因于全球运输能力紧张。受铝生产工艺(铝矾土-氧化铝-电解铝)的限制，全球铝产能大多位于俄罗斯、中国、澳大利亚等能源密集型地区。过去十个月，全球航运市场难以铺开，导致全球铝供应需求倒挂，直接推高铝价。

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该人士承认，着眼于中国市场，内蒙古蒙东、孟茜等铝锭生产集群相继出台政策限制电解铝产能。在碳中和的目标下，电解铝供给的增长将受到限制。电解铝社会库存持续下降，目前已破120万吨。预计去华盛顿的趋势……房子以后还会继续。从加工企业开工率来看，开工率继续上升，订单较前期有明显改善，但相对稀缺的铝供应可能还会维持一段时间。

但是对于汽车制造来说，除了少数使用全铝车身的企业，大部分汽车制造企业都以锻造轮毂和成品铝合金为主。由于大部分整车厂商不直接生产车轮、铝合金等零部件，铝价上涨对整车厂商制造成本和价格的影响有限。但随着成本的进一步增加，未来原材料上涨带来的成本增加会转嫁给主机厂。

很难找到一箱飞涨的运费。

除了难以逾越的核心缺失，直接和间接的原材料上涨，全球运输市场一船难求的现状也在考验着汽车企业的耐心。

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资料显示，目前，国际贸易的主要方式有海运、汽车运输和海运。海运的价格最划算，汽运海运的运输价格是海运的好几倍。因此，做跨境业务的公司自然会选择海运等经济的运输方式来降低自己的运输成本。

但现在，飙升的航运价格给所有跨境业务带来了压力。

11月1日消息显示，往返于亚洲和美国之间的五大船公司集体上调GRI(综合费率上调附加费)，这是今年该航线运价的第21次调整:40英尺标准集装箱平均运价调整超过1000美元，总运价超过10000美元/箱。

目前国内12条主要出口航线中，有5条航线运价环比小幅下降，7条航线运价仍在上涨，其中美国东部航线运价下降0.9%，欧洲航线运价下降0.6%，但韩国航线和澳新航线分别上涨8.5%和8.1%，日本航线上涨2.7%。这说明虽然近期海运价格有所打压，但未来不排除进一步上涨的可能，汽车零部件进出口相关企业仍需保持警惕。

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对于汽车企业来说，海运价格的飙升和一船难求的局面不仅限制了核心零部件的进口，也限制了出口产品的运输。某主机厂领导此前曾表示，现在大部分企业面临的情况是核心部件运不出去，制造出来的企业也运不出去。出口很热闹，运费接近亏损。

运输成本的增加，远不是集中在海运上。据车先知了解到的信息，10月15日，根据国家发改委、铁道部发布的《关于调整铁路货物运输价格的通知》，从本月20日起，全国铁路营业线运价将以统一运价进行调整，平均运价每吨公里上调1分钱。10月16日，受成品油价格调整影响，东部沿海地区货运拖车运输价格开始全面上涨。上海协议拖车价格同比上涨20%左右，福建协议拖车价格每车每公里上涨1元。

韩国车用尿素短缺背后的全球能源转型困境

11月以来，“车用尿素短缺危机”不仅持续占据韩国me的头条……答，而且韩国政府也不得不在许多方面进行紧急协调。

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随着尿素的短缺，炒作车用尿素已经成为韩国的一项新业务。最近，甚至有人试图在韩国以高达20倍于购买价格的价格出售车用尿素——据报道，10升车用尿素在网上的交易价格为20万韩元(169美元)，是通常价格约1万韩元的20倍。

《首尔经济》7日报道称，最新统计显示，韩国今年1-9月进口的尿素溶液中，97.6%来自中国。当然，韩国政府已经发现依靠单一的货源并不可靠，仍然需要寻找新的出口商，所以之前进口很少的澳大利亚也被紧急动员起来。

此外，韩国政府还向澳大利亚、越南等国紧急采购和求助。韩国政府表示，本周将有2万升车用尿素来自澳大利亚，韩国甚至部署军舰进行快速运输。

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事实上，面临车用尿素短缺的不仅仅是韩国，全球也正在经历十多年来最严峻的尿素供应问题。8月下旬以来，海外尿素持续大幅上涨，涨幅超出市场预期。数据显示，截至10月，埃及大颗粒尿素离岸价从440美元/吨上涨至850美元/吨，中东大颗粒尿素离岸价从380美元/吨上涨至750美元/吨。全球两大尿素出口地的离岸价在不到两个月的时间里都上涨了近100%。

业内人士指出，目前全球尿素生产工艺可分为煤头和气头。然而，无论是煤炭价格还是天然气价格，在过去的半年里都经历了一个持续上涨的过程，尤其是以天然气为工艺的尿素企业，受到了停产或停工的巨大挑战。与此同时，供暖季环保限产叠加，推动全球尿素价格进一步上涨。8

有专家举例说，在车用尿素的生产中，天然气法制备尿素占很大比重。理论上，尿素企业每吨消耗天然气约600立方米。如果提价0.1元/立方米，气头尿素企业理论成本将增加60元/吨。今年气价上涨对气烧尿素生产企业影响很大，会影响化肥供应和农作物种植。目前我国天然气制尿素的产能占28%。

从某种程度上说，韩国尿素荒和全球尿素涨价，本质上是需求和能源的矛盾。未来随着碳排放要求的提高，将会采用越来越多的新能源。然而，与煤炭等传统化石能源相比，新能源的价格往往较高且不稳定。这次尿素事件的背后，折射出的更多的是能源转化的问题。8

有专家举例说，在车用尿素的生产中，天然气法制备尿素占很大比重。理论上，尿素企业每吨消耗天然气约600立方米。如果提价0.1元/立方米，气头尿素企业理论成本将增加60元/吨。今年气价上涨对气烧尿素生产企业影响很大，会影响化肥供应和农作物种植。目前我国天然气制尿素的产能占28%。

从某种程度上说，韩国尿素荒和全球尿素涨价，本质上是需求和能源的矛盾。未来随着碳排放要求的提高，将会采用越来越多的新能源。然而，与煤炭等传统化石能源相比，新能源的价格往往较高且不稳定。这次尿素事件的背后，折射出的更多的是能源转化的问题。

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