特斯拉市值碾压大众，牵手宁德时代抛弃松下？

经过一年多的辟谣，特斯拉与宁德时代（300750，股吧）的合作终于有了结果。路透社2020年2月18日报道，特斯拉正处于与宁德时代就在中国生产的电动汽车中使用“无钴电池”进行谈判的最后阶段。随后，英国《金融时报》援引知情人士的话称，特斯拉已同意从宁德时代购买磷酸铁锂电池，用于国产短程model 3。

在令人惊讶的高效“特斯拉登陆中国”背后，特斯拉、松下、LG、以及宁德时代之间的“正负极”已经在黑暗中涌动。在中国赛道打响发令后，与宁德时代牵手，可能成为特斯拉抛弃松下的最大底气。

超级大众，追赶丰田

在新款model 3的交付仪式上，马斯克几度哽咽。他热情地向中国表示，“我非常感谢中国政府和消费者对特斯拉的大力支持。如果没有你们的支持，特斯拉就不会有今天的样子。”同样，马斯克在公开场合哭了，但在2018年，他处于一种不同的境地：内外挣扎，公开崩溃，在直播平台上哭泣。

随着Model 3在全球的畅销，特斯拉的市值飙升，并在2020年1月成功突破1000亿美元的市值。截至2020年2月19日，特斯拉的市值已达1685.4亿美元。超过大众的930.2亿美元，仅次于丰田的1922.24亿美元。

新年伊始，马斯克乘坐私人飞机从洛杉矶飞往上海。途中，湾流G650超过了降落前一直在驾驶的东航波音777飞机，率先降落。如果将这段旅程与新能源汽车的赛道进行比较，特斯拉在中国市场乃至全球市场的表现从落后到追赶几乎是一样的。从日产时代到比亚迪王朝，特斯拉一直落后。然而，当补贴减少、泡沫被戳破、模式成熟时，特斯拉加速超越了一大批汽车公司和其他竞争对手。

事情可能就是这样。2019年，特斯拉收获颇丰，业绩不断攀升，股价和市值飙升。中国工厂也像火箭一样降落在上海，更重要的是，特斯拉重组了电池供应链。毫无疑问，这些因素的叠加将深刻改变全球新能源汽车市场的产业和资本格局。

根据公开数据统计，2019年，特斯拉荣登全球新能源汽车销量榜首。共售出367820辆，但多年来一直位居榜首的比亚迪跌至第二位，共售出229506辆。作为一家销量占比超过60%的国产车企，特斯拉的市值已经超过了大众对丰田的追赶，马斯克没有理由不对这个全球最大的汽车市场抱有野心。

显然，中国工厂的落地和Model 3的国产化是一个积极的开端。

罗生门外的宁德时代

谣言往往是先于它们的真相”——特斯拉与宁德时代的牵手再次印证了这一特定规律。回顾与特斯拉的“罗生门”事件，松下成为了持者。

2月20日，宁德时代回应媒体报道称，“目前与特斯拉的合作仅处于意向协议阶段，具体细节尚未确定”。宁德时代表示，此次合作并非“意向性协议”，公司目前已与特斯拉签署量产供应定价协议。特斯拉将从宁德时代购买锂离子动力电池，一切以公告内容为准。

在此之前，由于电池容量问题，特斯拉和松下从亲密的朋友开始抱怨对方的第一次和第二次聚会。

2008年，松下成为特斯拉的锂电池技术独家供应商。2013年和2014年，松下向特斯拉提供了近2亿块锂电池。随后，双方进一步巩固合作，并于2014年7月宣布将在内华达州共同建设Gigafactory 1超级电池工厂，松下将在那里向特斯拉供应电池。

甜蜜过后，双方就是否对Gigafactory进行更多投资爆发了冲突。松下认为，正是由于对特斯拉Model 3的需求突然增加，而没有明确的销售预期，公司才出现了亏损……

由于运营成本上升，因此考虑搁置其投资计划。另一方面，特斯拉坚称，松下的低效是Model 3提高产量的最大障碍。

结果，双方关系一落千丈，松下退出了对Gigafactor1的扩张计划，甚至暂停了对特斯拉上海工厂的投资。松下的“严厉措施”让特斯拉陷入了电力困境。然而，松下2019年第四季度的数据显示，该季度处于亏损状态，而与特斯拉合作的电池业务仍处于亏损状态。

结果，特斯拉和松下陷入了这个难以判断是非的罗生门。与这一时间线平行的是，有更早的证据表明，特斯拉长期以来一直在觊觎和拉拢中国市场和中国电池供应商。

在与老朋友分手后，特斯拉与宁德时代的关系从幕后转移到了前台，并迅速升温。从媒体报道来看，可以追溯到马斯克和曾毓群在2018年和2019年的两次会面。尽管在2019年3月和11月，双方就合作事宜进行了“反驳和澄清”。但最终，特斯拉在2020年成功地与宁德时代联手。

与松下的冲突加剧，一度让特斯拉被电池掐死了喉咙。尽管2020年2月的数据显示松下的业绩正在改善，但这显然无法阻止特斯拉与宁德时代和LG等制造商牢牢牵手。

目前，宁德时代已为上汽、吉利、宇通、北汽、广汽、长安、东风、金龙、江铃等车企，以及蔚来、威马、小鹏等新车企提供动力电池产品。在海外市场，宁德时代深化了与宝马、戴姆勒、现代、捷豹路虎、标致雪铁龙、大众、沃尔沃等国际汽车品牌的合作。

在特斯拉之前，宁德时代已经拥有许多汽车公司的客户。但仔细研究不难发现，大众、丰田、吉利等汽车制造商也在“逃离”宁德时代，毕竟特斯拉和松下的例子具有足够的警示意义。

自三星于2018年底重启西安动力电池项目二期以来，松下和LG也在加速回归。松下和丰田的联合姿态将不可避免地影响电池布局，甚至不能排除在中国实施新项目；2019年6月，浙江吉利控股集团与韩国LG化学宣布成立汽车电池合资公司。双方将在2022年建造一座新工厂并开始生产。这是LG化学首次与特定的汽车制造商建立电池合资企业。

“狡猾的兔子三个洞”——特斯拉与宁德时代牵手，不仅是出于降低成本的考虑，也是为了分散被卡脖子的风险。如果有一天特斯拉真的放弃了松下，这可能是最大的信心。而对于松下和宁德时代来说，防止被“嘲笑”不是一种预防措施吗？

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标签：特斯拉大众丰田Model 3比亚迪

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