特斯拉与松下10年恩怨情仇的背后

商业合作的所有不满和不满都是由利益决定的。

作者/蓝色多瑙河

编辑/小市集女孩

近日，媒体曝出松下正在为特斯拉清仓，使得双方关系再次成为媒体关注的焦点。

在特斯拉和松下最初合作、高度绑定、相互解决的动荡过程中，过去十年发生了什么样的爱与怨故事？是什么因素塑造了这段神奇的旅程？

一

手牵手

2008年秋天，埃隆·马斯克在特斯拉超级跑车Roadster的交付现场将原价从10万美元提高到11万美元，差点被车主撞倒。然而，这仍然价值1万美元，跑车的成本太高了。

据传，Roadster仅电池管理系统的成本就高达2万美元。失控的成本严重限制了特斯拉的前景，马斯克需要降低成本。除了继续探索低成本技术外，Roadster还需要通过大规模生产来稀释成本。其中购买量最大的是电池。据报道，Roadster电池组包含6831 18650个锂电池。

特斯拉首先需要确定电池供应商，在比较了300多种电池后，最终将重点放在松下的18650锂电池上。电池在一致性、能量密度、安全性、成本等方面都无可挑剔。用特斯拉原电池技术总监凯尔迪的话来说，它“完全符合要求”。

▲ 松下为特斯拉Model s生产的18650锂电池

松下不得不感谢三洋与特斯拉的合作。2008年11月，松下收购三洋，收购了对方的太阳能（000591，股吧）电池、手机锂电池等核心新能源业务，直接向电池行业第一梯队迈进。

就这样，特斯拉和松下走到了一起。

确切地说，松下当时也需要一个像特斯拉这样的兄弟。2009年，松下因在等离子电视上的押注失败而亏损40亿美元，该公司需要探索新的业务方向。那一年，双方都开始了汽车电池的研发工作。

2010年，松下向特斯拉投资了3000万美元。次年，双方签署了第一份合作协议，同意在未来四年内向特斯拉的新型电动汽车Model s供应6.4亿块18650电池。两年后，双方续签了合同，并将合作数量增加到18亿，使松下成为特斯拉的独家战略供应商。

即便如此，松下还是没能跟上特斯拉的步伐。当时，由于电池容量问题，特斯拉Model S每周仅生产550辆。面对供应不足的尴尬局面，特斯拉表示，“限制我们生产速度的不是市场，而是电池供应商的供应速度

当时，特斯拉需要松下的兄弟做更多的事情，包括将电池工厂搬到美国。

二

逐渐进入幸福的环境

马斯克一直以“敢于设定伟大目标并努力实现这些目标”而闻名，在推动特斯拉超级电池工厂建设方面也是如此。

在看到松下的电池产能供应后，马斯克提出了与松下在美国共同建设超级电池工厂的想法。2014年8月，双方签署了一项合作协议，协议规定松下将在特斯拉的超级工厂生产和供应圆柱形锂电池，以及投资机械和工具。

两年后，特斯拉Gigafactory 1登陆美国内华达州。该工厂的总成本为50亿美元，松下投资了16亿美元。该工厂的目标是到2018年每小时生产35千兆瓦的电力，这比当时世界上所有锂电池工厂的总和还要多。

当时，分析师表示，将电池制造业纳入他们的生产线对特斯拉来说是明智之举。与松下合作，坚持将松下的生产线搬迁到超级工厂一号，避免了运输延误和消耗，并对成本和效率产生了重大影响。

▲ 特斯拉超级电池工厂Gigafactory 1

2017年初，松下和特斯拉推出了一款效率更高、速度更快的新产品——21700锂电池。与18650电池相比，该电池的单个ca…增加了35%……

城市，能源密度增加20%，系统价格下降约9%。后来，它被装载到Model 3上，引发了21700的电池热。

特斯拉和松下联合开发的21700块电池

马斯克对其赞不绝口，称21700电池具有世界上最高的电池密度和更实惠的价格。同年10月，松下赢得了特斯拉位于布法罗的超级电池第二工厂的订单，该工厂生产太阳能屋顶电池，这标志着双方关系的广度前所未有。

三

急转直下

2018年，中国的工厂建设计划导致松下和特斯拉之间的关系松动。

在听说特斯拉有意在中国建厂后，松下多次暗示要成为特斯拉中国工厂的电池供应商。为了成功获得订单，松下增加了对Gigafactory 1的投资，并愿意用亏损换取特斯拉Model 3，以达到产能标准。

2018年下半年，Model 3的产能达到了每周5000辆，而特斯拉在第三季度实现了盈利。然而，由于应收账款的原因，松下连续两个季度亏损7600万美元。

然而，决心获得大量订单的松下并不介意。同年10月，松下宣布计划向特斯拉的超级电池第一工厂进一步投资900亿至13.5亿美元，第二年将产能提高50%。

但不久之后，双方在中国建厂的合作出现了戏剧性的一幕。

当被问及是否打算投资特斯拉计划在中国的工厂时，松下前首席执行官Tsuga一郎在财报会议上表示，该公司“将优先增加特斯拉超级工厂的产能”。另一方面，马斯克通过推特表示，中国工厂的电池将由包括松下在内的几家公司在当地供应。

▲ 图片来源：推特

分析师表示，特斯拉倾向于本地化电池供应，是因为其在成本和产能方面的长期计划。一方面，中国生产的Model 3是一款以量产为目标的车型，本地化采购可以显著降低价格，增加销量；

另一方面，特斯拉此前在产能方面举步维艰，其上海工厂的产能为每年50万辆。根据松下目前的生产能力，它无法满足其电池供应需求。

中国工厂之间的合作失败了，成为松下与特斯拉合作的转折点。

2019年1月21日，丰田和松下宣布计划在2020年底前成立一家合资公司。另一方面，有传言称特斯拉还与中国工厂的潜在电池供应商进行了接触，包括天津立神电池有限公司（Tianjin Lishen battery Co.，Ltd.）和宁德时报（Ningde Times，300750，stock bar）。

4月11日，外媒报道称，由于财务原因，松下将冻结其超级工厂扩大产能的计划。马斯克4月13日在推特上回应称，“超级工厂的电池产能只有24GWh，Model 3自7月以来一直受到限制。在产能达到35GWh之前，特斯拉不会再投资

▲ 图片来源：推特

同年9月，当被问及是否后悔投资特斯拉的超级工厂时，他回答说：“当然后悔。同年11月，他在一次战略简报会上提到，公司低估了与特斯拉合作的风险，目前很难从现有的电池业务中盈利。

这位前马斯克的坚定支持者现在与特斯拉完全对立。

四

迈向多边主义

进入2020年，松下和特斯拉找到了各自的“新合作伙伴”。

今年1月，特斯拉在其四季报告中宣布，该公司已与韩国LG化学和中国宁德时代就向中国工厂供应电池达成合作。

2月，松下和丰田计划于2020年4月1日成立一家名为“泰兴能源解决方案有限公司”的新合资企业，总部位于日本东京。

事实上，松下早就建立了成熟的汽车电池多边供应关系。广发证券（000776，股票市场）的研究报告显示，除了特斯拉，松下现在还为大众e-UP、e-Golf、奥迪Q3、Q5、福特C-MAX、Fusion、丰田普锐斯等多家汽车制造商提供动力电池。

在看到中国工厂电池合作被取消的结果后，松下于2月宣布，将终止与特斯拉超级工厂2在太阳能电池生产方面的合作关系，并计划在9月底前完全退出。

分析人士表示，终止与第二工厂的合作实际上是意料之中的事。一方面，特斯拉自己的太阳能屋顶技术发展不如预期，也没有太多购买太阳能电池。松下生产电池后，必须自己寻找买家；

另一方面，太阳能电池行业的发展不如预期，松下正在战略性收缩。

经过两年的关系波动，松下与特斯拉的关系在2020年下半年有所回升。同年12月底，双方签署了2021定价协议，该协议将于2020年10月1日生效，2022年3月31日到期。

目前，特斯拉的电池供应商名单已扩大到三家公司：松下、LG化学和宁德时代。其中，松下主要负责美国市场，LG化学和宁德时代则向上海工厂供应电池。考虑到特斯拉的德国工厂目前正在建设中，特斯拉还可能在欧洲市场引入当地电池供应商。届时，此列表也将被扩展。

值得一提的是，近日，特斯拉向宁德时代发送了一份延长合作协议。根据协议，双方将在2022年1月至2025年12月期间进行供应合作。

五

不放松

此次松下清仓特斯拉股票，被多家媒体认为是双方冷淡关系的进一步升级，但实际上存在过度解读的成分。

根据日本经济社会理事会的一份报告，松下计划使用特斯拉的资金收购人工智能软件开发商Blue Yonder。收购的原因是，该公司的软件和松下自己的传感器技术可以分析运营现场的低效率，大大提高了效率。

此前，松下表示，过去向特斯拉供应电池时遇到的许多困难是由于产能不足，无法满足特斯拉的需求。收购将有助于解决这个问题。

2020年，松下延长了与特斯拉的协议，并率先供应特斯拉的新一代锂电池46800。这意味着，尽管特斯拉和松下之间关系紧张，但合作的强度并没有放松。

特斯拉和松下之间的恩怨将继续上演。

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