在“定价日”被美国精准打击的商汤,今天(12月30日)正式在港交所上市。
据悉,商汤科技最终售价定为每股3.85港元。以此计算,预计全球发售所得款项净额约为55.52亿港元,股票代码为0020。
富途数据显示,受港股整体走势影响,商汤-W股价在暗盘下跌,在暗盘收盘时跌破发行价。最新市值为1268.06亿港元,约合162.69亿美元。但一开盘,开盘价就涨到了每股3.91港元,比3.85港元的发行价高出约1.56%。以此计算,商汤科技目前市值为1471亿港元。与上一轮融资相比,市值增长了三分之一。全球人工智能领域最大的IPO诞生了。
商汤敲钟现场,图片来源:商汤
事实上,商汤股票成功上市的背后,有着诸多波折。
原计划,商汤将于12月17日上市交易。然而,就在商汤科技一步步执行自己的上市计划时,12月10日,也就是商汤原计划确定IPO价格的同一天,美国财政部宣布,商汤科技将被列入“非SDN中国军工综合体企业名单”,美国投资者将无法投资这份名单中的公司。
对于即将上市的商汤来说,无异于一次精准打击。不过,商汤也在第一时间给出了明确的回应。“我们认为该决定和相关指控毫无根据,反映了对我们公司的根本误解。科技的发展不应该受地缘的影响。”
与此同时,商汤科技也于12月13日在联交所发布公告称,为保障投资者权益,将调整全球发售及上市安排,并向所有申请人退回全部已申请股份。
关于调整全球发售及上市安排的公告。图片来源:商汤-W公告。
随后,商汤科技迅速重启上市进程。12月20日,商汤科技在港交所发布公告称,公司正式重启公开发行。具体到发行规模的细节,招股书显示,商汤科技再次发行的募集资金金额、发行规模、价格区间均没有变化。此次预计发行15亿股,发行价从3.85港元到3.99港元不等,分别筹资约60亿港元和1000股。
值得注意的是,与首次IPO公告披露的基石投资者相比,商汤-W第二次IPO披露的基石投资者名单有明显变化,即排除了所有境外投资者。
混合所有制改革基金、郭盛海外香港、上海人工智能产业股权投资基金、SAIC香港四家外资仍在列,广发基金、昴宿基金、WT、Focustar、Helved四家外资退出原名单。此外,旭辉资本、国泰君安、香港科技园创业投资基金、西马眼科和泰州吕雯成为新的投资者。更新后,基石投资者的认购金额达到5.1亿美元,比原计划增加了6000万美元。
被美国精准打压后,商汤的募资进程确实受到了影响,但投资规模变大了。
基石投资者认购,图片来源:商汤-W公告
商汤的上市也意味着另一个新的挑战,因为商汤还没有进入盈利阶段。
营收方面,2018-2020年和今年上半年,商汤科技营收分别为18.5亿元、30.3亿元、34.5亿元和16.5亿元,同期亏损34.3亿元、49.7亿元、121.6亿元和37.1亿元,而th……三年半累计亏损242.7亿元,相当于日均。
持续亏损的背后是商汤在研发方面的大力投入,招股书显示,商汤在相应报告期的研发支出分别为8.5亿元、19.2亿元、24.5亿元和17.7亿元,R&D在营收中的占比逐年上升,2021年上半年甚至超过公司营收。而IPO募资的60%也将用于研发。
那么,IPO完成后,以商汤科技为代表的公司,在R&D投入高、持续亏损的情况下,能否呈现出匹配的真实增长?
商汤集团联合创始人、董事长兼CEO徐莉博士,图片来源:商汤
对此,商汤集团联合创始人、董事长兼CEO徐莉博士在上市仪式致辞中表示:“每个时代的企业都承担着自己不同的希望和责任,我们的命题是如何从生存和追赶走向发展和创造。当我们看到技术的巨大突破,商汤人希望将技术推倒在地,用技术的突破重新定义场景和模式,刷新大众对人工智能的认知。商汤人一直坚信,人工智能技术的变革会带来增量价值,必将推动包容公平的智能时代的到来。”在“定价日”被美国精准打击的商汤,今天(12月30日)正式在港交所上市。
据悉,商汤科技最终售价定为每股3.85港元。以此计算,预计全球发售所得款项净额约为55.52亿港元,股票代码为0020。
富途数据显示,受港股整体走势影响,商汤-W股价在暗盘下跌,在暗盘收盘时跌破发行价。最新市值为1268.06亿港元,约合162.69亿美元。但一开盘,开盘价就涨到了每股3.91港元,比3.85港元的发行价高出约1.56%。以此计算,商汤科技目前市值为1471亿港元。与上一轮融资相比,市值增长了三分之一。全球人工智能领域最大的IPO诞生了。
商汤敲钟现场,图片来源:商汤
事实上,商汤股票成功上市的背后,有很多波折。
原计划,商汤将于12月17日上市交易。然而,就在商汤科技一步步执行自己的上市计划时,12月10日,也就是商汤原计划确定IPO价格的同一天,美国财政部宣布,商汤科技将被列入“非SDN中国军工综合体企业名单”,美国投资者将无法投资这份名单中的公司。
对于即将上市的商汤来说,无异于一次精准打击。不过,商汤也在第一时间给出了明确的回应。“我们认为该决定和相关指控毫无根据,反映了对我们公司的根本误解。科技的发展不应该受地缘的影响。”
与此同时,商汤科技也于12月13日在联交所发布公告称,为保障投资者权益,将调整全球发售及上市安排,并向所有申请人退回全部已申请股份。
关于调整全球发售及上市安排的公告。图片来源:商汤-W公告。
随后,商汤科技迅速重启上市进程。12月20日,商汤科技在港交所发布公告称,公司正式重启公开发行。具体到发行规模的细节,招股书显示,商汤科技再次发行的募集资金金额、发行规模、价格区间均没有变化。此次预计发行15亿股,发行价从3.85港元到3.99港元不等,融资约60亿港元……每股1000股。
值得注意的是,与首次IPO公告披露的基石投资者相比,商汤-W第二次IPO披露的基石投资者名单有明显变化,即排除了所有境外投资者。
混合所有制改革基金、郭盛海外香港、上海人工智能产业股权投资基金、SAIC香港四家外资仍在列,广发基金、昴宿基金、WT、Focustar、Helved四家外资退出原名单。此外,旭辉资本、国泰君安、香港科技园创业投资基金、西马眼科和泰州吕雯成为新的投资者。更新后,基石投资者的认购金额达到5.1亿美元,比原计划增加了6000万美元。
被美国精准打压后,商汤的募资进程确实受到了影响,但投资规模变大了。
基石投资者认购,图片来源:商汤-W公告
商汤的上市也意味着另一个新的挑战,因为商汤还没有进入盈利阶段。
营收方面,2018-2020年和今年上半年,商汤科技营收分别为18.5亿元、30.3亿元、34.5亿元和16.5亿元,同期亏损34.3亿元、49.7亿元、121.6亿元和37.1亿元,三年半累计亏损242.7亿元,与日均相当。
持续亏损的背后是商汤在研发方面的大力投入,招股书显示,商汤在相应报告期的研发支出分别为8.5亿元、19.2亿元、24.5亿元和17.7亿元,R&D在营收中的占比逐年上升,2021年上半年甚至超过公司营收。而IPO募资的60%也将用于研发。
那么,IPO完成后,以商汤科技为代表的公司,在R&D投入高、持续亏损的情况下,能否呈现出匹配的真实增长?
商汤集团联合创始人、董事长兼CEO徐莉博士,图片来源:商汤
对此,商汤集团联合创始人、董事长兼CEO徐莉博士在上市仪式致辞中表示:“每个时代的企业都承担着自己不同的希望和责任,我们的命题是如何从生存和追赶走向发展和创造。当我们看到技术的巨大突破,商汤人希望将技术推倒在地,用技术的突破重新定义场景和模式,刷新大众对人工智能的认知。商汤人一直坚信,人工智能技术的变革会带来增量价值,必将推动包容公平的智能时代的到来。”
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