提问2020：行业剧变的拐点之年，新能源汽车在比拼什么？

2020年即将到来，这是不平凡的一年，各行各业都在发生着翻天覆地的变化。《连线洞察》编辑部推出年终计划《提问2020》，分析热门赛道的发展，盘点不同领域的机遇和挑战，让泡沫破灭，让价值展现。

文/周雄飞

编辑/叶莉莉

2020年，新能源汽车行业发生了巨大变化。

今年，初出茅庐的五菱宏光夺走了特斯拉在销量排行榜上常年占据的主导地位；

曾经不受欢迎的编程技术，今年已经成为行业和市场上流行的驱动力模式；

去年一度陷入“寒冬”的蔚来、小鹏、理想汽车，今年一起跨过了生死线。

今年年初，一场突如其来的“黑天鹅”疫情，让本已陷入“寒冬”的新能源汽车行业雪上加霜。因此，本次疫情成为继2017年新能源政策补贴减少后，行业洗牌的又一“加速器”。

在一些业内人士看来，新能源汽车行业的转折点已经到来，正如威马汽车创始人、董事长兼首席执行官沈晖对媒体所说：“2020年将成为新能源汽车制造的分水岭

从整体发展的角度来看，今年的新能源汽车行业也在经历一场中间战。

纵观整个行业，特斯拉、蔚来、小鹏、理想汽车已经成为行业的一线玩家。在他们身后，上汽、一汽、东风等传统车企，以及吉利、长城、比亚迪等自主车企也在奋力追赶。

今年年初，美团CEO王兴预测了新能源汽车行业的格局：基本呈现3+3+3+3的格局，一汽、东风、长安三家央企，上汽、广汽、北汽三家国企，吉利、长城、比亚迪三家民企，理想、蔚来、小鹏三家新势力。

王兴对新能源汽车产业格局的预测，图源王兴凡否

目前，王兴提出的产业格局已经大致形成。因此，经过几年的不计后果的发展，新能源汽车行业变得更加有序和稳定，并从上半场开始走到了中场。

与此同时，巨头与汽车制造商的联盟正在取得进展，老牌燃油车公司的转型也在加速。随着新玩家的不断加入，新能源汽车将会出现怎样的新局面？

一

行业格局重塑

经过一年的调整，NIO正逐渐步入正轨，从重症监护室过渡到普通病房

今年6月，NIO首席执行官李斌在获得腾讯1000万美元的投资后接受了媒体采访。从去年到今年上半年，蔚来、小鹏和理想都经历了一段相对痛苦的时期。

去年年底，理想汽车创始人李想在理想ONE能够实现量产之前，通过各种方式艰难地寻找资金；

由于去年的维权等事件，小鹏汽车创始人何小鹏不得不自掏腰包完成无人C轮融资；

最早进入市场的蔚来汽车去年面临退市风险，李斌一度被誉为“2019年最糟糕的人”。

就在“三兄弟”冷静下来之前，突如其来的疫情再次对整个行业造成沉重打击。据中国乘联会统计，2020年上半年，中国新能源乘用车销量31.3万辆，同比增速下降44%。

在困难的情况下，上市融资已成为一种解决方案。今年7-8月，理想汽车和小鹏汽车先后登陆纳斯达克和纽约证券交易所，成为继NIO汽车之后完成美股上市的新能源汽车公司。

理想汽车和小鹏汽车在美国股市上市，

图源理想汽车/小鹏汽车官方微信

如今，“造车三兄弟”都已完成上市，但威胁依然存在。

他们最大的竞争对手是特斯拉。今年7月初，特斯拉股价飙升近4%，创下每股1120美元的历史新高，超过市值2080亿美元的丰田，成为全球顶级汽车公司；与此同时，在特斯拉“五连跌”的夹击下，国内市场一时间充斥着哀怨的声音，甚至有业内人士评论称，“特斯拉一美元的下跌将对新能源市场产生巨大影响

尽管特斯拉正在磨刀霍霍，但其市场表现和市值在一定程度上推动了国内新能源汽车行业的积极发展，“造车三兄弟”的成长尤为明显。

今年11月，蔚来、小鹏和理想发布了2020年第三季度的财务报告。财报显示，三兄弟不仅实现了销售额的逆势增长，还实现了正毛利率。理想的毛利率与特斯拉的毛利率仅相差8%左右。

就在财报发布后，三兄弟的股价也被推高。小鹏汽车股价涨幅高达33.92%，一度超过NIO和理想的增速。11月24日，蔚来、小鹏和理想的股价分别为每股55.38美元、72.17美元和43.64美元。

正如《连线洞察》在《马斯克对骑小鹏和Dis蔚来感到焦虑是什么？》一文中所写，“造车三兄弟”自去年衰落以来成功跨越了生死线，而国内一线新能源车企的市场份额却在不断提升。

广发证券（000776，股吧）12月22日发布的研究报告显示，今年1-11月，国内新能源汽车公司在中国新能源汽车市场的份额达到14%，超过了特斯拉12%的市场份额。

特斯拉在销量上的主导地位也被推翻了。

根据中国汽车工业协会发布的8月国内新能源汽车销量排行榜，销量一直排名第一的特斯拉Model 3首次跌至榜首，而五菱宏光MINI EV则逆势销售1.5万辆成为第一。此后，从9月到11月，五菱宏光一直稳居销量榜首。

特斯拉Mdeol 3和五菱宏光MINI电动汽车8-11月销量对比，

数据来源于客运协会，并连接到Insight地图

与五菱宏光类似，欧拉汽车等二线企业近几个月也实现了销量反弹。根据中国汽车工业协会的数据，自9月以来，欧拉黑猫一直落后于特斯拉，连续三个月在销量榜上占据第三位，落后于NIO、理想和比亚迪等品牌。

在行业动荡中，重组也在迅速发生。

从今年6月开始，未来汽车和博顺汽车都被曝出破产清算的消息；随后，赛麟汽车被曝已于7月被法院查封；

年末，长江汽车和众泰汽车（000980，股吧）也相继宣布破产。

自2017年政策补贴开始下降以来，整个行业一直处于洗牌环境中。每年都有一些新能源汽车制造商退出战场，但在风的作用下，越来越多的玩家加入。

其中包括阿里巴巴和百度等大公司。

如果你仔细观察以国产新能源汽车为代表的“造车三兄弟”，你会发现他们背后仍然站着阿里巴巴和百度这样的大厂。联合洞察曾在《争夺新能源汽车‘终端’，大老板不能输》一文中对此进行了详细分析。经过一系列的挣扎，阿里巴巴、腾讯、百度、美团都完成了对新能源汽车行业的押注，选择了小鹏、蔚来、威马、理想汽车。

上月底，阿里巴巴率先与上汽集团和上海浦东联合进入市场。随后，百度本月宣布将与吉利或威马等车企合作造车，甚至“从不造车”的华为也与长安汽车（000625，股吧）联手打造新能源汽车。

一时间，这些大公司从以前的投资者转变为真正的进入者。

除了独角兽和巨头，二三线新能源汽车也在尝试突围。

今年7月底，中国运通的第一款新车HiPhi 1亮相。由于其定位为豪华智能纯电动超级跑车，一经推出便受到广泛关注；

两个月后，Nezha的第三款概念车Eureka 03也出现在北京车展上，定位为轿跑车型。

高合HiPhi 1和Nezha Eureka 03，

图源华人运通/内扎汽车官方微信

自2014年行业崛起发展以来，特斯拉傲视群雄、被“造车三兄弟”超越的旧格局已经不复存在。

今年，行业格局的重塑尤为明显，这种变化在汽车动力模式和动力电池领域同样明显。

二

电源模式选择下的电池焦虑

自新能源汽车产业诞生以来，动力模式的选择一直备受争议。

主要有三种动力模式：纯电动模式、插电式混合动力模式和燃料电池模式。其中，纯电动模式被业内视为未来新能源汽车行业的终极动力形式，这使其对这条新能源发展道路更加乐观。

正因为如此，特斯拉、蔚来、小鹏、威马等新能源汽车公司在成立之初就选择了纯电动模式开发自己的汽车产品。然而，这些汽车公司很快发现了这种动力模式的缺点：

由于国内在动力电池和充电网络的研发以及基础设施建设方面的不成熟，消费者购买新能源汽车后出现了电池寿命短、充电慢等棘手问题。

这个问题对于一辆理想的汽车来说并不困难。因为在其开发的早期阶段，它选择添加程序作为自己产品的动力系统。理想汽车创始人李想曾在理想汽车首款车型理想ONE的发布会上表示，该系统“将永远解决电池里程焦虑的问题”。

理想ONE发布，图源理想汽车官方微信

简单地说，由于该系统是为了搭载新能源汽车的“充电宝”而设计的，因此它确实可以解决电池寿命问题。然而，在该系统推出的早期阶段，业界更持怀疑态度并予以认可。当时，业界认为，随着电池技术的迭代，充电设施将变得更加完善，增量编程模式只是一种暂时的过度产品。

明时资本创始人黄明明曾对媒体表示：“在新能源汽车行业，理想的产品力是一流的，但李想并没有讲述投资者爱听的‘特斯拉故事’，而是提出增加项目。因此，在融资能力方面，理想不可避免地会遇到困难。”

正因如此，在去年行业的寒冬中，理想汽车只完成了一轮融资，理想one的量产难度可想而知。

然而，今年以来，增量编程模式逐渐被市场和行业所接受和认可。

本月，在国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划》中，这条新增路线也得到了认可。《规划》指出，以纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车为“三纵”，加快布局整车技术创新链。

由于政策的推动，国内车企选择“增程式”的阵营已不再是理想汽车一家独大，但更多的车企也开始选择这项技术。

其中包括吉利汽车和东风汽车（600006，股吧）。前者将在今年推出一款实用且可扩展的a级电动汽车，而后者的兰道汽车的首款车型将使用这项技术。此外，北汽还在青岛投资建设了一个额外的程序发动机项目。

对于选择纯电动路线的特斯拉、NIO和小鹏汽车来说，解决电池寿命短、充电慢等问题也成为它们在造车之外的主要关注点。

特斯拉作为新能源汽车行业的先驱，在造车之初就开始了增压站的建设。截至2020年11月，特斯拉在全球拥有2万个增压站，并在中国37个城市共开设了60个增压站和517个增压站。

特斯拉增压站，图源特斯拉官方微信

类似于Te……

a、 作为国内新能源汽车制造的先驱之一，蔚来汽车在成立后迅速开始布局充电设置。与特斯拉不同，NIO选择了电池交换模式。

2017年12月，NIO Motors推出了电池更换服务，车主可以将最初超过30分钟的充电时间缩短到几分钟。截至2020年11月，NIO汽车已在中国建造了158个更换电站和57个过度充电站。

相比之下，替代电站已成为今年国家更认可的能源补充模式。

今年两会期间，时任工信部部长苗圩提出，要继续加大充换电基础设施建设力度，鼓励各类充换电设施互联互通；与此同时，《2020年政府工作报告》还将把“充电桩建设”扩大到“增加充电桩、电站等设施”。

因此，电池交换模式不再是NIO独有的。今年9月，长安新能源的第一座发电站在重庆奥体中心建成，并表示未来五年将在重庆建设100座发电站。无独有偶，同月，吉利科技集团的智能电站也落地重庆两江新区，计划到2023年在重庆地区建设200座电站。

让我们谈谈电池本身。

今年9月底，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在“电池日”宣布了一项新的电池计划，其中包括“无钴”电池。Wired Insight在《特斯拉新电池计划发布，谁的威胁更大》一文中对此计划进行了详细分析。

根据马斯克的介绍，该计划将有效解决动力电池实际落地后的许多问题，例如通过将电池集成到框架中来增加电池的续航里程；

通过使用“无钴”电池来提高电池安全性并降低电池成本。

对于动力电池的问题，NIO也在开发更高能量密度的电池来解决。两个月前，李斌告诉媒体，NIO正在开发一种能量密度为150kWh的电池组，使用后续航里程将超过900公里。

本月，NIO Automotive联合创始人兼总裁秦立红在一次媒体沟通会上透露，这款电池组将于明年1月的NIO日发布。这也意味着，未来搭载该电池组的NIO汽车有望超过小鹏P7车型的700公里续航里程。

在降低电池成本方面，NIO还推出了基于电站技术的“车电分离”BaaS解决方案来实现这一点。通过选择这种解决方案，消费者只能在购车时支付车辆费用，电池可以通过租赁使用，从而将购车成本降至最低。就在NIO推出这一计划之后，小鹏汽车也推出了类似的BaaS计划。

NIO汽车交流站，图源NIO官方微信

根据连线洞察对多位新能源车主的采访，通过铺设大量的换电站和过度充电站，基本可以解决电池更换时间长的问题。然而，对于电池寿命短，尤其是在冬季，这个问题仍然存在。

随着各家车企对动力电池技术的不断迭代和更新，以及宁德时代（300750，股吧）、比亚迪等电池巨头对电池新技术的重点开发，电池寿命短的问题有望在未来一两年内得到解决。”动力电池行业从业者邱驰告诉《连线洞察》。

除了动力电池，汽车智能化也成为今年众多新能源车企关注的焦点。

三

汽车智能的竞争

未来，汽车将成为巨大的移动智能终端

今年早些时候，中国工程院原副院长吴鹤泉在中国电动汽车百人会上给智能汽车下了这个定义。对此，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克也表示，“智能汽车在路上行驶的时间比大多数人预期的要长

正因如此，在今年新能源汽车行业的诸多战役中，汽车智能化成为关键。在这方面，自动驾驶已经成为新能源汽车公司争相布局的技术领域。

早在2013年，特斯拉就开始研发自动驾驶系统，并通过自己的研究推出了自动驾驶系统。作为国产新能源汽车的代表，蔚来、小鹏、理想汽车也在产品中实现了L2-L3级别的自动驾驶辅助。

今年10月，特斯拉率先在自动驾驶领域取得新进展。

当时，特斯拉宣布将向少数车主发布全自动驾驶的测试版本。马斯克表示，一旦完全投入使用，全自动驾驶功能将在有信号接收的区域自动导航，即使是在特斯拉从未驾驶过的道路上，也可以实现零干预驾驶。

特斯拉最新版本的全自动驾驶软件，来源于特斯拉官方微信

随后，NIO和小鹏汽车也在同月推出了最新版本的自动驾驶辅助系统。

前者发布消息称，随着NIO OS2.7.0的更新，NIO NOP导航辅助功能已正式启动。据NIO官方介绍，该功能激活后，可以自动调整匝道速度、识别车辆、开灯变道并入主干道。

对于小鹏汽车来说，正是在10月底，NGP高速自动导航驾驶系统和全语音车载系统在小鹏汽车智能日上线。据小鹏汽车官方介绍，该系统仅支持自动进出匝道、带灯变道、在高速公路等封闭路段超越慢火车等一系列操作。

为了让自动驾驶系统更加精准，小鹏汽车在上月20日的广州车展上发布了新版“鹏逸”P7。其首席执行官何小鹏还透露了他们在自动驾驶技术方面的最新进展……

全球首款搭载激光雷达的量产智能汽车将于明年上市。

这意味着，小鹏汽车将在自动驾驶领域暂时领先特斯拉和NIO汽车，但随着越来越多的车企使用激光雷达，以及自动驾驶领域的进展，目前尚不清楚小鹏汽车未来是否仍有优势。”智能汽车行业从业者孙涛告诉《连线洞察》。

尽管自动驾驶的发展如火如荼，但不可否认的是，作为汽车智能的“大脑”，除了特斯拉的自研芯片外，其他汽车公司都配备了英伟达、Mobileye等公司的芯片，国产自研芯片并不充足。

东吴证券（601555，股吧）发布的《2020造车新势力深度分析报告》显示，除特斯拉自主研发的汽车芯片外，NIO、小鹏、理想等国内新能源车企在汽车芯片中均使用国外芯片公司的产品。

NIO、小鹏和理想汽车的芯片使用情况，

来自“2020年汽车制造新势力深度分析报告”的截图

因此，今年2月，国家发展改革委联合11个部门发布了《智能汽车创新发展战略》，提出要积极推动智能汽车产业化和落地速度，并特别指出要推动汽车级芯片、智能计算平台等核心技术的研发。

在政策红利的影响下，新能源汽车公司正积极开始布局。

今年4月，比亚迪宣布其车载级IGBT已占据国内18%的市场份额。IGBT是电动汽车能量转换和传输的核心器件，在业内一直被称为汽车电子的“CPU”。它属于汽车芯片中的功率半导体。

一个月后，北汽工业投资公司、想象集团和翠微股份有限公司（603123，股票吧）联合签署协议，宣布成立北京核芯科技有限公司，这家合资公司将开发用于自动驾驶的应用处理器和用于智能座舱的语音交互芯片。

五个月后，吉利紧随其后。今年10月，吉利控股的易卡通科技与Arm China达成合作伙伴关系，共同出资成立新清科技。合资公司将专注于自动驾驶、微控制器和智能座舱等芯片领域的研发和量产计划。值得一提的是，信清科技CEO王凯随后表示，将于明年发布首款7nm汽车级芯片。

9月至10月，NIO Automotive和理想汽车宣布了独立开发自动驾驶计算芯片的计划。据知情人士透露，蔚来在内部为36氪成立了一个名为“智能硬件”的独立硬件团队。

根据理想汽车的公告，已与英伟达、德赛西威（002920，股吧）正式签署三方战略合作协议。并宣布将成为中国第一家在2022年推出的下一款车型——全尺寸可扩展智能SUV上使用NVIDIA Orin系统级芯片的汽车制造商。这也将成为第一家搭载Orin系列芯片的汽车制造商。

综上所述，可以看出，今年新能源汽车行业的战争不仅存在于汽车制造的主战场，还燃烧到了动力电池、自动驾驶、汽车芯片等领域，这些都是车企为新形势储备的“弹药”。

四

未来的战争将如何进行？

随着蔚来、理想、小鹏完成上市，意味着这三家车企应该都退出了选拔赛，正式进入资格赛阶段，这是一个新的开始。

上个月，李斌在接受钛媒体采访时表达了这一点。这也意味着，整个国内新能源汽车行业将进入一个新的时代。

那么，我们如何才能在新的战场上取得突破呢？

现在可以肯定的是，主战场仍将是汽车制造和销售的竞争，多家车企已经宣布了自己的新车发布计划。

本月早些时候，特斯拉对外事务副总裁Ta……

林书豪在微博上表示，国产特斯拉Model Y将于明年上半年正式投产并上市销售。这也是特斯拉今年早些时候宣布启动国产Model Y项目以来的最新消息。根据之前的介绍，该车将搭载77kWh三元锂电池组，NEDC续航里程为594公里。

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特斯拉国产Model Y项目启动仪式，图片来源特斯拉官方微信

然而，国产的Model Y在“造车三兄弟”面前可能没有太大优势。虽然小鹏G3的续航里程不如国产Model Y，但NIO Motors的ES6、ES8和EC6的续航里程已经达到了600公里左右，理想汽车的理想ONE续航里程甚至达到了800公里。

一个不可忽视的关键点是特斯拉的品牌效应。国产Model Y的出现肯定会给国内新能源SUV市场带来冲击，”新能源汽车行业从业者刘凯告诉《连线洞察》。

蔚来汽车和小鹏汽车也宣布了各自的新车计划。

近日，据NIO汽车官方介绍，其首款电动轿车将于明年1月的NIO日发布，很可能是去年上海车展上展出的NIO ET7；小鹏汽车在上个月的广州车展上展出的“鹏逸版”P7也将于明年上半年上市。

除了在一线的持续战斗，阿里巴巴与上汽、华为、长安汽车的“强强联合”等产品发布会也被提上了日程。

根据阿里巴巴与上汽、上海浦东合作造车的最新消息，智己汽车将于明年1月正式上市；华为、长安汽车和宁德时代都是强强联合，他们将根据计划共同打造首款车型，该车型也将于明年第一季度发布。

此外，梅赛德斯-奔驰、宝马、奥迪等外国燃油车公司正在新能源赛道上加速发展。最近，三家车企都发布了新能源车型的发布计划。

梅赛德斯-奔驰将于明年推出两款纯电动SUV，梅赛德斯EQA和梅赛德斯EQB，以及一款纯电动轿车梅赛德斯EQE；宝马明年将发布纯电动SUV宝马iX和纯电动轿车宝马i4；

与宝马和梅赛德斯-奔驰不同，奥迪明年不仅将推出纯电动SUV和轿车，还将推出四门纯电动轿跑车奥迪e-tron GT。

在明年的造车战场上，将会有更多的玩家，巨头的加入也会让战争更加激烈。

更重要的是，随着阿里巴巴和华为等公司加入汽车智能化和智能物联网领域，智能化之战也将成为明年下半年战争的重点。

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今年下半年，新能源汽车市场有一个重大变化，那就是前来购车的个人消费者越来越多。这一比例从前两年的20%上升到今年的70%，这是一个好兆头。这意味着新能源汽车正在被更多的人所接受。同时，个人消费者的增加也代表着对新能源汽车智能化和个性化的更高要求，这也给行业带来了启示。”刘凯提到。

该行业的整体背景也在改变战争的方向。

本月13日，在上海举行的新能源智能汽车生态高峰论坛暨华南理工大学上海校友会第二届会议上，中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长傅炳锋，提出新能源汽车补贴政策有望在2-3年内全面退出。

这也意味着，在未来2-3年内，各家车企要想看到自己的刺刀声名鹊起，将是一场激烈的竞争。谁会笑到最后？

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标签：蔚来特斯拉小鹏理想汽车奔驰

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