新能源车市温差明显：特斯拉们“春风得意”，汽车股集体遭遇“倒春寒”

第458期| 2021 4月17日

看着社交媒体，我以为特斯拉即将倒闭。抬头望去，我发现一线城市已经被特斯拉占领了。销售反映了每个人的态度！

“3月国内汽车市场销售数据披露当天，一位特斯拉销售人员在《Moments》中写道。

图片来源：每日经济新闻（博客、微博）数据图片

根据中国汽车工业协会的数据，特斯拉3月份在中国的销量约为3.55万辆，比上月增长94%，再次打破了中国月度销量最高纪录。

不仅仅是特斯拉。2021第一季度，新能源汽车公司“蓬勃发展”，终端市场销售蓬勃发展。中国乘联会数据显示，3月份中国新能源汽车批发量为20.2万辆，同比增长261.3%，呈现出自主增长的良好态势。此外，一季度，中国新能源汽车累计销量达到51.5万辆，同比增长279.6%。

然而，与日益活跃的新能源终端市场形成对比的是，3月份，新能源汽车股在资本市场上几乎完全是“绿色”的。包括比亚迪在内的A股新能源汽车上市公司股价和市值集体下跌，H股和美股的新能源股也未能幸免。

不过，新能源汽车股在资本市场上的“失败”并没有影响到小米后续的造车等科技公司。当前，智能电动汽车的赛道越来越拥挤，留给“新人”的机会还有多少？新能源汽车行业未来的发展格局是什么？3月份，新能源汽车的话题热度居高不下。

顶级新能源汽车公司占据近50%的市场份额

3月，中国新能源汽车销量再次刷新历史纪录。

根据中国汽车协会的数据，3月份，中国新能源汽车销量达到22.6万辆，同比增长2.4倍。其中，纯电动汽车销量约19万辆，同比增长2.5倍；插电式混合动力汽车销量达到3.6万辆，同比增长1.9倍，均刷新当月历史销量纪录。

制表：记者李硕

在国内外车企的共同努力下，新能源汽车产品质量有所提高，满足了消费者的需求。因此，中汽协对新能源汽车的年度销售业绩保持乐观，年初提出的180万辆的年度销售目标保持不变，”中国汽车工业协会副总工程师徐海东表示。

值得一提的是，3月份，中国电动汽车市场高低端车型销量保持强劲增长态势。其中，A00级车型批发销量6.7万辆，占纯电动汽车销量的40%；A级电动汽车在纯电动汽车市场的份额为20%，处于近年来的底部；

B级电动汽车销量5.2万辆，较2月增长79%，占纯电动汽车销量的31%，表现强劲。

制表：记者李硕

从品牌角度来看，3月份新能源汽车销量排名前三的公司没有变化。上汽通用五菱以4.15万辆的销量记录继续领跑，紧随其后的是特斯拉中国，销量为3.55万辆，而比亚迪以2.39万辆的记录排名第三。这三家领先公司在中国新能源汽车市场的市场份额已接近50%。

具体车型方面，宏光MINI EV延续了此前的强劲表现，3月销量2.94万辆，环比增长69.95%。在这一驱动下，市场上的微型和小型纯电动汽车展现出了巨大的光彩。欧拉黑猫、奇瑞eQ、梅赛德斯-奔驰电动汽车、Nezha V和零跑T03的销量均位列前15，分别为8527辆、5308辆、4076辆、3206辆和2827辆。

此外，1月发布的Model Y月销量首次突破万元，较2月增长119.24%。Model Y车型上市时，有观点认为Model 3的销量可能因此而分流，但从目前的销售情况来看，两款车型在同一市场的竞争并不明显。3月，特斯拉Model 3销量为2.53万辆，比上月增长85%，创造了其在中国市场的最佳月度销量记录。

制表：记者李硕

值得注意的是，在中国顶级新势力汽车制造商中，蔚来、小鹏、理想汽车的销量也在稳步增长。三月份的交付量分别为7257辆、5102辆和4900辆。其中，理想汽车的月销量首次被小鹏汽车超越。

许多新产品，如五菱宏光MINI EV、比亚迪汉、特斯拉Model 3和新能源企业，以精准的定位和细分为王者，在新能源汽车市场发挥了重要的推动作用。这些高低价位的新能源车型对补贴的依赖程度较低，主要受市场需求驱动。最近流行的新产品都是从第二家庭汽车和通勤车开始的，反映了高水平稳定的新能源汽车市场。全国客运协会秘书长崔东树分析认为。

德国3月新能源汽车销量增长逾2.4倍，特斯拉在欧洲输给大众

与中国市场并驾齐驱，欧洲新能源汽车市场也在经历爆发式增长。

今年3月，德国乘用车市场新能源汽车销量占比22.5%，同比增长2.4倍以上。其中，纯电动汽车销量为3.01万辆，占整个汽车市场的10.3%；PHEV插电式混合动力车型的销量为3.56万辆，占整个汽车市场的12.2%。

据清洁技术公司估计，截至2021第一季度，大众汽车凭借入门级的大众e-up占据了德国纯电力领域的主导地位！

该车型位居榜首，第一季度累计销量为6941辆；大众ID.3以5863辆的销量位居德国第二；特斯拉Model 3获得第三名，第一季度销量为5445辆。

在欧洲第二大汽车市场法国，3月份新能源车型占乘用车销量的16.1%。其中，纯电动汽车月销量达到15500辆，占乘用车市场的8.1%；插电式混合动力车型的月销量为1.39万辆，占乘用车市场的7.6%。

在新能源汽车渗透率持续提高的同时，此前在法国市场占有一定地位的柴油车销量出现了大幅下滑，柴油车和新能源车之间出现了权衡。

3月，英国、瑞典、挪威、意大利和西班牙的新能源汽车销量分别为3.93万辆、1.75万辆、1.3万辆、1.5万辆和5.6万辆，均同比增长。

制表：记者李硕

据了解，2021，欧洲国家的补贴将略有下降，但力度仍将很大。从2021起，德国购买税的比例将从16%恢复到19%；2021，法国购买私家车的补贴将减少1000欧元至6000欧元；英国政府已将新能源汽车补贴金额从3000英镑调整为2500英镑，并将价格上限从5万英镑下调至3.5万英镑；意大利将在2021将电动自行车和插电式混合动力自行车的补贴分别从6000欧元和3500欧元减少到4000欧元和1500欧元；2021，荷兰企业汽车税将提高4个百分点，至12%。

华创证券认为，欧洲汽车公司将继续投资电气化，预计2021欧洲新能源汽车销量将超过180万辆，2025年将超过500万辆。

欧洲各国政府对新能源汽车的优惠政策也在推动欧洲车企加速向电动化转型。戴姆勒、大众、宝马、奥迪和沃尔沃相继宣布了未来五年加速电动化和数字化转型的关键投资和发展计划。目前，在欧洲严格的碳排放政策以及各国对新能源汽车的高额补贴和免税的推动下，预计欧洲新能源汽车将继续保持高速增长趋势。

磷酸铁锂电池3月装机容量同比增长6倍，市场份额超40%

在新能源汽车市场持续升温的同时，国内动力电池行业也频频收到利好报告。

来自中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，3月中国动力电池总装机容量为9.0GWh，同比增长224.8%。其中，三元电池总装机5.1GWh，较去年同期增长129.0%，占总装机容量的56.67%；

磷酸铁锂电池销量3.9GWh，同比增长627.9%，占总装机容量的43.33%。

今年一季度，我国动力电池累计装机容量达到23.2GWh，同比增长308.7%。其中，磷酸铁锂电池累计装装机容量9.4GWh，占总装机容量的40.5%，同比累计增长603.3%，高于行业整体增速。

值得一提的是，磷酸铁锂电池继续迎来好消息。近日，比亚迪董事长兼总裁王传福宣布，未来比亚迪所有纯电动车型都将使用刀片电池，刀片电池将供应给整个行业。目前，红旗和福特等品牌已经与比亚迪合作。

据信，比亚迪全系纯电动汽车均搭载刀片电池并对外供应，或将进一步增加磷酸铁锂电池在市场上的装机容量。根据比亚迪的计划，预计到2021年底，叶片电池总产能将达到75GWh，到2022年底，产能可能进一步攀升至100GWh。

制表：记者李硕

在过去的几年里，补贴政策一直在“促进”，提高了三元锂电池的市场地位。随着补贴政策的下降，用户倾向于选择成本更低的磷酸铁锂电池。同时，从材料体系来看，磷酸铁锂的安全性优于三元锂。尽管许多电池企业已经发布了“没有火，只有烟”的三元锂电池在过去的六个月里，这些系统性的防火措施实际上增加了。成本基本上没有改变三元锂的本质，即“活性强，容易过热”。新能源汽车行业独立研究员曹广平认为，综合来看，磷酸铁锂电池的“第二春”可以概括为“回归、补充和加强安全，取代三元铁锂”。

充电基础设施方面，2021 3月，中国新增公共充电站13200个，同比增长57%。截至2021 3月，中国充电基础设施累计数量为178.8万台，同比增长41.1%；

更换电站的总数为613座。

图片来源：中国充电联盟

然而，根据充电联盟抽样的约1311.5万辆汽车的附带信息，仍有37.8万辆汽车没有安装充电站，占抽样车辆的28.75%。与此同时，公共充电基础设施运营行业的马太效应凸显，中国前十大充电运营企业运营的充电站数量占充电站总数的91.9%。

此外，由于充电和交换基础设施的未来发展前景，越来越多的新玩家开始加入游戏。近日，民营光伏巨头协鑫集团旗下协鑫能源科技（002015，股吧）宣布，将开展充电换电、电池梯级利用、电池监测等业务。

未来五年，协鑫能源科技将专注于私人乘用车、叫车服务、出租车和重型卡车电池交换业务，重点关注动力电池和储能应用。协鑫集团董事长朱功山表示：“协鑫将在长三角、大湾区、京津冀、成渝和北部等五大布局区域建设充换电站。

然而，对于换电模式的商业化路径是否可行，业内仍没有达成共识。截至今年3月，中国替代电站排名前三的公司是奥东、NIO和杭州博坦，它们都尚未实现整体盈利。

新能源汽车股面临“寒流”，比亚迪市值蒸发近千亿元

令人意外的是，新能源汽车终端市场的热度并没有传导到资本市场。3月，新能源汽车股集体遭遇“春季寒流”。

在陷入下跌轨道的新能源汽车股中，比亚迪市值蒸发了近千亿元，但与2月份相比，情况有所改善。引领2月A股上市公司市值上涨的长安汽车（000625，股吧）市值下跌215.42亿元。长城汽车（601633，股吧）和北汽蓝谷（600733，股吧。

尽管A股商用车上市公司无法逃脱下跌的命运，但相比之下，它们的境况要好得多。东风汽车（600006，股吧）3月股价下跌1004%，市值减少14亿元。

制表：记者段思瑶

制表：记者段思瑶

席卷A股市场的“冷风”并没有绕过H股市场，吉利汽车（00175。香港）和北京汽车（01958。香港）股价和市值双双下跌。恒大汽车（00708。香港）表现突出，市值增长484.93亿港元。

0

制表：记者段思瑶

1

制表：记者段思瑶

与三只H股汽车股走出同一曲线的美国“造车兄弟”，小鹏汽车股价和市值仅实现正增长，而蔚来汽车和理想汽车股价双双下跌，蔚来汽车市值蒸发106.69亿美元。

2

制表：记者段思瑶

3

制表：记者段思瑶

新能源车企面临集体寒意，产业链中的个股也感受到了寒意。亿纬锂能（300014，股吧）和天齐锂业（002466，股吧。然而，2月市值蒸发742.29亿元的宁德时代（300750，股吧）在3月遭遇打击并降级，导致市值仅减少1.4亿元。

在充电桩库存中……

许继电气（000400，股吧）和国电南瑞（600406，股吧。

川财证券研报认为，充电运营盈利时代已经到来，充电桩运营的盈利能力与单桩充电率密切相关。据其估算，当单桩功率为30kw/60kw/90kw/120kw时，盈亏平衡充电桩的利用率分别为5.14%/3.88%/3.42%/3.28%。

4

制表：记者段思瑶

5

制表：记者段思瑶

自去年下半年以来，国内市场对新能源汽车的需求增加，行业出现明显反弹。锂电池和新能源汽车行业正逐步发展良好。然而，股价在短期内的大幅上涨也为今年第一季度的市场调整奠定了基础。截至3月31日，新能源汽车和锂电池指数分别下跌11.66%和10.17%。

在大洋彼岸，股价一直“高调”的特斯拉也未能“独善其身”。3月份，特斯拉股价下跌了1.12%，市值蒸发了72.67亿美元。与特斯拉形成对比的是，大众汽车集团因其ID.3在欧洲市场的强劲销量而在资本市场获得青睐，3月份市值增长561.7亿美元。

6

制表：记者段思瑶

川财证券研报认为，新能源汽车板块短期回调是常态，长期来看，行业仍有广阔的增长空间。

政策和汽车公司共同努力，促进新玩家的持续进入

基于新能源汽车特别是智能电动化赛道的广阔空间，3月份，科技公司不断被曝光造车。

3月30日，小米宣布将首次投资100亿元，未来10年投资100亿美元。小米集团董事长兼首席执行官雷军“亲自现身”，并兼任智能电动汽车业务首席执行官。随后，有传言称滴滴即将加入造车阵营。

7

图片来源：记者朱万平摄

像小米这样的互联网公司之所以不断进入造车领域，与政策对新能源汽车的支持是分不开的。3月31日，由工业和信息化部、农业和农村事务部、商务部联合组织的2021新能源汽车下乡运动启动。数据显示，2020年，新能源汽车下乡政策累计推广新能源汽车约18万辆。预计2021农村汽车的引入将带动近40万辆新能源汽车的销售，约占新能源汽车增量的20%。

深港证券分析师曹旭特认为，新能源汽车下乡以及当前的汽车刺激政策，将有利于产品结构更接近农村和三四线地区消费需求的自主品牌车企，以及为部分核心车型供应产品的关键零部件公司。

川财证券研报认为，随着互联网巨头的加入，新能源汽车行业的竞争格局将发生变化。竞争的加剧不仅将促进行业技术的快速突破和渗透率的加快，还将为上中游锂电池产业链带来更大的市场。

8

图片来源：摄影网

今年以来，磷酸铁锂电解液、三元圆柱形2.2Ah电解液等关键锂电池材料价格分别上涨53.6%和72.1%；六氟磷酸锂的价格上涨了80%以上；

年内，碳酸锂和氢氧化锂的价格分别上涨了71.2%和51.7%。

上游原材料的价格上涨已经传导到了终端市场。3月24日，由于动力电池上游原材料价格上涨，国产Model Y的成本增加了8000元。

在政策对新能源汽车准入持宽容态度的同时，对产品的审查也越来越严格。3月23日，工业和信息化部公布了129款燃料电池车型的名单，这些车型将被取消“享受车船税减免的节能新能源车型目录”和“免征车辆购置税的新能源车型名录”的资格。

华西证券研报认为，随着新能源汽车销售结构和质量的不断改善，以及优质新车型的不断推出，供应将带动需求变化，新能源汽车渗透率有望加快。预计2021新能源汽车销量将实现快速增长。

9

记者手记：好产品是硬道理

小米、BAT、苹果等科技巨头纷纷进入新能源汽车制造领域，跨界造车一度成为趋势。然而，即使资本蜂拥而至，跨境造车的成败仍不得而知。

“外来者”涌入造车领域的背后，是中国新能源汽车产业进入市场驱动和政策驱动阶段的新阶段。未来汽车行业的颠覆性变化和富有想象力的市场空间，让许多企业意识到了隐藏在其中的无限机遇。

然而，根据相关部门对产品审计的收紧，进入汽车制造市场不仅仅是资金问题。只有真正符合标准和市场需求的产品才能获得市场认可。企业在加大投资的同时，也要从研发入手，取得突破，提高新能源汽车的性能，促进行业快速积极发展。

随着3月的高增长和相关部门采取的促进汽车消费的有效措施，再加上4月上海车展的开幕，各大汽车公司不断推出新车型，新能源汽车市场将从汽车下乡带动的消费升级和市场下沉两个维度持续复苏。

记者：李硕、段思瑶

编辑：裴建儒

视频编辑：朱星云

视觉：陈冠宇

排版：裴建儒马元

|本文版权归“每一个经典头条”所有|

禁止未经授权的转载、摘录、复制和镜像

如需转载，请向本公众号后台申请并获得授权

0

本文首发于微信公众号：《每日经济新闻》。文章内容属于作者个人观点，不代表和讯网络的立场。投资者应据此操作，并承担风险。

标签：特斯拉比亚迪大众Model 3蔚来

汽车资讯热门资讯