汽车芯片“黑市”调查：车企被逼加价几百倍扫货，谁在哄抬炒作？

第642期| 2021 10月28日

上海赛格电子市场是电子元器件的聚集地，营业面积约18000平方米，位于北京路商业区的核心，毗邻外滩金融中心，堪称“黄金交易街”。以目前的“核心短缺”水平，这里的人本应激增，但现实与预期相反。

上海赛格电子市场图片来源：记者黄新旭摄

L9369芯片目前可用，但你需要做好心理准备，以应对大约100倍的价格上涨。此外，由于汽车芯片严重短缺，我们只提供当天的价格，而且价格每天都保持不变。在电脑前搜索了一会儿后，郭阳抬起头告诉《每日经济新闻》（博客、微博）记者。

郭洋告诉记者，由于今年车内“芯片短缺”是常态，很多客户会提前做好功课，询问自己需要的芯片是否有货，确定时间，然后迅速来到市场下单。久而久之，市场上各个商店的工作人员通常都坐在电脑前忙碌，偶尔也会有快递员来包装产品。

郭阳是上海赛格电子市场一家集成电路商店的销售经理。他每天的主要工作是回复询问，了解客户的购买意向，并负责后续交易。记者咨询的L9369芯片是博世ESP系统的核心芯片，大部分来自意大利半导体。公开数据显示，博世在国内汽车ESP系统的市场份额约为70%。马来西亚疫情爆发后，意法半导体在当地测试工厂的生产线受到影响，进而影响了博世ESP系统的生产，导致使用该系统的车企难以安排生产。

图片来源：视觉中国（000681，股票吧）

中国机械工业联合会常务副会长陈斌提供了一组数据：今年5月至9月，受芯片短缺影响，中国汽车市场产销量连续5个月同比下降。基于这一猜测，预计全年中国汽车产量将减少约200万辆。

汽车原始设备制造商等待芯片的时间很长，被迫寻求“特殊”的供应来源，导致黑市芯片交易悄然兴起。近日，理想汽车被曝出以比正常价格高出近800倍的价格购买芯片，但官方随后予以否认。但记者在调查过程中发现，主机制造商和零部件公司在黑市上购买芯片的现象确实存在，甚至更为普遍。此外，台积电董事长刘德华最近公开表示，“芯片短缺是由于供应链中故意囤积芯片”。

博世投资有限公司有限公司副总裁姜健在接受采访时预测，明年汽车行业的芯片短缺问题将得到缓解，但无法从根本上解决。预计到明年2020年底，汽车行业的芯片短缺率将从目前的50%恢复到20%。”蒋健表示，到9月底，汽车行业的芯片短缺状况正在逐步缓解。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树更乐观地认为，随着海外疫情的持续好转，汽车芯片供应最黑暗的时刻已经过去，未来还会继续改善。

芯片报价的有效期仅为1天

L9369是意大利半导体的芯片型号，也是最近一波“芯片短缺”中的重要产品。

有意思的是，最近，记者在上海赛格电子市场的个别门店发现了这种芯片。

不含税，每片3500元。郭阳告诉记者，“如果需要大量，只需要提前支付30%的定金。我们可以保证原装产品是正品，并且可以在现场进行检验。“根据郭阳的说法，L9369芯片不是他们公司的股票，而是他们公司合作伙伴的股票。如果c的数量……

ps超过2000，交付周期需要3-5天。

上海赛格电子市场的多家店铺

图片来源：记者黄新旭摄

当记者在另一家商店查询时，发现L9369型号芯片的价格差异很大。

上海赛格电子市场一家电子公司的销售人员安林说：“每片850元，有库存，但需要一次性现金支付。”当记者进一步询问市场价格变化时，安林透露，“我们这批芯片是2019年的，是我们合作伙伴以前没有卖出去的库存产品。”。价格只涨了十多倍

安林告诉记者，芯片的生产寿命是影响芯片价格的重要因素。由于芯片的快速迭代和升级，5-6年前的芯片已经相对陈旧，可能会影响产品性能。客户通常选择过去两三年生产的芯片。

目前，市场上汽车芯片的质量良莠不齐，同型号芯片的价格差异很大。被大肆炒作的芯片可能来自去年和今年，而一些低价芯片可能是翻新部件，只有在购买时才能被认为是不吉利的，“安琳说，我们有实体店的卖家和黑市交易的卖家是不同的，我们可以保证他们是正品。如果你不自信，你可以带相关专家到现场检查货物

图片来源：视觉中国

芯片市场上流行的L9369芯片是一种用于电子驻车制动器的电子双H桥预驱动器，专门为电动驻车制动器中的特定应用而设计，适用于拉线器或电机齿轮装置（MGU）中的系统配置。据记者了解，最近L9369芯片的短缺主要是受到东南亚疫情的影响。

今年8月，亿发半导体位于马来西亚穆尔的封装和测试工厂关闭，影响了亿发半导体的芯片供应。数据显示，意法半导体的芯片产品对汽车零部件行业至关重要。例如，中国主机厂以L9369-TR芯片材料为核心的汽车零部件的整体需求覆盖率达到7.5%。L9369是博世ESP系统的核心芯片，70%至80%的乘用车制造需要使用ESP系统。

然而，L9369芯片并不是汽车芯片的唯一短缺。今年，许多汽车芯片缺货，因此价格飞涨。确实存在一种情况，十几块汽车芯片的价格已经涨到了两三千元。现在市场上可买到的现货不多。我们的采购价格也在不断变化，我们通常不敢直接报价购买汽车芯片，”另一家集成电路商店的老板告诉记者。

上海赛格电子市场的集成电路商店

图片来源：记者黄新旭摄

事实上，芯片价格上涨已不再罕见。

近日，瑞萨电子向客户发出涨价通知，称由于产能不足带来的供应挑战，供应商大幅增加了成本。Renesa Electronics表示，它已经评估了对自身制造成本的影响，并决定提高Renesa电子大部分产品和新收购的Dialogue产品的定价，以保持其供应和长期制造连续性。该决定将于2022年1月1日生效。

此外，半导体制造公司台积电在过去一年中已经四次提价。与去年相比，台积电的8英寸晶圆价格上涨了近50%，而12英寸晶圆价格则上涨了近30%。

汽车公司是否被迫在黑市上涨价800倍来“扫货”？

比价格飙升更大的挑战是“现在市场上没有芯片了”。

博世投资有限公司有限公司总裁陈玉东表示，今年上半年，汽车行业的核心短缺率约为20%。目前，博世对行业客户的订单完成率仍不到50%。

芯片供应突然而持续的短缺迫使汽车公司寻求“补救措施”，甚至转向黑市交易。

图片来源：视觉中国

最近，媒体报道……

rts报道称，理想汽车最近从黑市收购了数千个电子停车芯片。EPB芯片的正常价格约为每片6元，而理想汽车的收购价格已达到每片5000元左右，比正常价格高出800倍。对此，理想汽车负责人告诉记者，“这一消息并不属实。面对芯片短缺，各家车企会选择从合法渠道购买现货芯片以确保供应。理想汽车也会努力为用户提车提供充足的准备和服务。”

在此之前，理想汽车宣布，由于马来西亚疫情的影响，毫米波雷达芯片严重短缺，影响了理想ONE的生产和按时交付。理想汽车推出了“先交付，后安装雷达”计划，旨在通过分解交付流程来缩短用户新车的交付时间。原定于今年10月和11月交付的车辆将只配备一个前向毫米波雷达和两个后角毫米波雷达。计划在今年12月至明年春节期间为提车用户安装剩余的两个毫米波雷达。原定于12月取车的用户不会受到影响。

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尽管理想汽车否认了高价购买芯片的传闻，但记者在调查中发现，汽车行业确实存在公司从黑市高价购买芯片现象。

这种现象存在于该行业，主要发动机制造商和零部件公司都在这样做，我们称之为“全面”。每个人都被迫尽可能确保产品的正常供应，”一位不愿透露姓名的零部件公司高管告诉记者。

上述零部件公司的高管表示，在黑市交易中，芯片的价格会呈指数级增长，通常会比正常价格高出几十倍甚至数百倍。我只能说，业内已经公布的交易价格是准确的。没办法，原来的芯片价格可能只有几元，而一款汽车产品的售价可能会达到数十万元。因此，即使面临巨额溢价，公司仍会选择购买以继续盈利，”上述零部件公司的高管表示。

上海赛格电子市场的另一家集成电路商店

图片来源：记者黄新旭摄

一位从事电子产品设计的软件工程师也告诉记者，相关的黑市交易通常涉及汽车公司将其需求传达给渠道商，渠道商在各自的网络中“扫货”。汽车公司找到芯片后，会将其退还给供应商，以检查其是否可用。在确认其可用性后，供应商将对其进行加工和生产，并将其供应给相应的主机厂。

正规渠道根本买不到货，所以车企肯定会选择偷偷扫货。然而，黑市扫荡的风险很高，而且有可能购买拆解或假冒的商品，因此检查和测试也非常重要。”上述从事电子产品设计的软件工程师告诉记者。

然而，最近，博世等零部件制造商明确拒绝测试和填充黑市芯片的软件。从9月1日起，博世将不再处理从黑市购买的任何芯片相关产品。如果我们继续这种生产模式，实际上是在促进黑市交易的存在。”博世投资有限公司有限公司副总裁姜健在接受记者采访时透露，之前确实有客户在黑市上购买芯片，希望博世能够继续加工生产。

一些商人为了牟取暴利而提前囤货

在这段时间里，去黑市搜索商品是一个完整的卖方市场，没有人打算做长期的生意。他们都在关注短期利润。事实上，所谓的黑市也是一些企业囤积和大肆销售的地方。“上述从事电子产品设计的软件工程师告诉记者……

黑市交易中的大部分芯片供应来自华强北。

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公开资料显示，华强北电子市场位于深圳市福田区，是一个全链条的综合性电子市场。它也是世界上最大的零部件配送中心。根据中国华强北电子市场价格指数网发布的数据，华强北芯片价格指数自2020年5月下旬以来一直处于高位运行。

你永远不知道华强北小柜台的老板有多少存货。这类库存通常在付款后发货，溢价情况与产品的具体型号和短缺程度直接相关，”上述从事电子产品设计的软件工程师表示。

据上述参与电子产品设计的软件工程师介绍，今年7月，一家自主品牌车企在华强北电子市场以2000万元的一次性价格购买了2000块车载IC芯片，打破了当时华强北的销售纪录。不过，这家自主品牌汽车公司随后否认了此事。

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上海赛格电子市场集成电路批发店

图片来源：记者黄新旭摄

许多目前有货源的商家从去年下半年开始囤货。他们主要与芯片代理商勾结囤积芯片，然后低买高卖，”这位从事电子产品设计的软件工程师说。

据悉，芯片代理商负责工厂供应的销售人员通常以制造商的名义报告多余的货物，多余的货物通过其他方式囤积。产能严重紧张的现状将导致供应不足和市场恐慌，然后“牛鞭效应”将导致工厂有多余的订单库存，从而导致产能更加紧张。囤积者将继续吃掉市场上的大宗商品并推高价格，”参与电子产品设计的软件工程师说。

在上述从事电子产品设计的软件工程师看来，由于汽车公司的正常供货是会计期间内的交易，即货款在2-3年内结算，而上述情况导致汽车公司没有提前付款囤积货物或进行现金交易，除非在这种特殊情况下有必要这样做。

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上海赛格电子市场准备发货的产品

图片来源：记者黄新旭摄

值得注意的是，上述炒芯片行为在此次芯片短缺趋势中并非偶然发生，而是由来已久。此前，投机行为也导致价格上涨。无论如何，有一天某些芯片可能会短缺，而且价格还会上涨。但它绝对没有现在那么夸张。“上述从事电子产品设计的软件工程师表示，过去工业级或消费级IC芯片最多可以增长50%至60%，而汽车级IC芯片基本上会翻一番。

供应链囤积是“核心短缺”的根本原因吗？

芯片短缺是由于有人在供应链中故意囤积芯片。最近，台积电董事长刘德银在接受《时代》杂志采访时否认了“饥饿营销”的说法，并表示：“你是我客户的客户，我怎么能故意不给你供货

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图片来源：视觉中国

在全球芯片短缺的情况下，送往工厂的芯片比用于产品的芯片多，但芯片仍然供不应求，这不是台积电的责任。“刘德银进一步解释了他的判断依据。以全球汽车行业最稀缺的微控制器（MCU）为例，根据台积电的计算，其微控制器产能比2020年增长了60%，但微控制器的差距并没有改善。

国家新能源汽车技术创新中心总经理、中国汽车芯片产业创新战略联盟秘书长袁承印认为，“影响芯片供应的因素很多，供应链上的囤积只是一个小因素。”袁承印告诉记者，供应链中的囤积……

供应链是一种反映行业芯片供应短缺的市场行为。

记者从安林获悉，目前在上海赛格电子市场上流通的L9369芯片大多来自香港。首先，上海赛格电子市场并不是一个黑市。其次，据我们所知，这些芯片来自以前的库存，并不是为了高价而故意囤积的，而且数千块芯片的数量也不多，”安林说。

然而，在袁成银看来，供应链中确实存在囤积行为。

为了解决囤积问题，刘德银表示，台积电将通过多次检查对不同的数据点进行审计，以确定哪些客户真正需要，哪些客户正在囤积。对于那些被认为需求不那么紧迫的重要客户，只能决定推迟订单。

我认为台积电的措施应该会产生一些效果，毕竟芯片的供需存在异常，台积电芯片的出货量自然会检测到这些异常因素，”崔东树说。

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事实上，国内有关部门已经采取措施，对恶意炒作芯片的行为进行管理。

8月初，国家市场监管总局决定对涉嫌涨价的汽车芯片分销公司展开调查，并进一步加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、涨价、串通涨价等违法行为。

9月初，国家市场监管总局对汽车芯片涨价的调查取得了最新进展。三家汽车芯片经销商，即上海捷特电子有限公司有限公司、上海成盛实业有限公司和深圳市裕昌科技有限公司，被罚款共计250万元。

除了通过行政手段直接干预外，还可以组织芯片制造商和整车公司披露其拥有或缺乏的芯片类型，并在一定程度上进行易货交易，以遏制黑市芯片的价格上涨。囤积芯片的行为无法迅速解决，只有在长期内形成一个健康的产业生态系统，未来才有机会消除这种黑市交易行为，”袁成银说。

“核心短缺”正在逐渐缓解

疫情改变了人们的工作和生活习惯，导致市场对消费电脑和手机的需求增加。消费类芯片需求的增加挤压了传统汽车芯片的产能，也压缩了汽车芯片的供应。袁承印认为，疫情是造成芯片短缺的重要原因。

“到目前为止，我们还没有听说高通芯片的问题影响了客户的生产，因为与其他传统汽车供应商相比，高通是一个极其庞大的消费电子市场的幕后推手。高通的市场份额决定了我们在代工厂的客户拥有最高的优先权。可以说，我们依靠客户优先级。“高通公司华东地区一名工作人员的话也间接支持了袁承印的说法。

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与此同时，日本福岛地震、得克萨斯州停电、美国礼萨大火、马来西亚疫情爆发等复杂因素的叠加，给芯片供应增加了不确定性。目前，整个半导体行业和汽车行业之间的供应链关系处于混乱之中。由于芯片产业链较长，一旦这个环节改善，另一个环节也可能缺货，供应链不稳定，”陈玉东说。

在此背景下，评估供应商失去制造能力对汽车公司的潜在影响，并制定替代供应商选择计划，以最大限度地减少供应链中断，已成为汽车公司未来的一项重要任务。

大多数公司只参考其关键供应商提供的信息，忽略了二级和三级供应商对供应链的潜在影响。供应链映射可以帮助公司在整个供应链中获得更好的可见性。例如，当供应链断裂时，公司可以更及时地确定哪些供应商、地点、零件和产品面临风险。《亚太半导体收购的不确定性黎明》报告指出，公司应该考虑建立……

ir拥有数字供应链。

其次，德勤认为，公司也应该投资于其备份能力，这意味着在核心供应链中“隐藏”一个或多个替代供应网络。一旦核心网络出现故障，备份网络将能够立即接管。

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目前，业界对芯片危机何时得到解决还没有达成共识。

到明年上半年，芯片供应短缺的问题将无法完全解决，明年下半年的情况目前尚不清楚，”威世通中国总裁魏伟表示。

陈玉东预计，今年第四季度汽车行业的芯片满意度仍将较低，预计明年内将恢复到今年上半年之前的水平，10%至20%的短缺率可能成为常态。

崔东树表示，“要想彻底解除芯片短缺，预计仍将在明年春节销售高峰之后

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尽管问题尚未完全解决，但崔东树认为，“汽车芯片供应最黑暗的时期已经过去，预计未来几个月汽车生产和销售将继续加强

在国家工业和信息化总局最近举行的新闻发布会上，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长罗俊杰也表示，截至目前，汽车行业受芯片短缺影响的问题仍然相当明显。然而，根据各种迹象，预计第四季度将比第三季度有所缓解。

零件部分或欢迎的配置机会

随着“芯荒”逐渐缓解，中国乘用车协会最新数据显示，今年9月，国内乘用车产量达到172.1万辆，较8月增长16.1%；国内乘用车制造商的批发销量约为173.7万辆，环比增长15.0%，表明趋势有所改善。

根据中国汽车工业协会的数据，9月份国产品牌零售额约为69万辆，同比增长5%，8月份环比增长16%。自主品牌国内零售份额为44.3%，同比提高9.4个百分点；

批发市场份额为47.7%，与同期相比提高了11个百分点。而且，国产品牌龙头企业具有较强的产业链韧性，有效化解了芯片短缺的压力，化劣势为优势。它们在新能源汽车市场实现了显著增长，比亚迪和上汽乘用车等传统车企的销量同比增长显著。

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在此背景下，资本市场对汽车行业的信心不断增强。根据Wind的数据，进入10月，汽车行业整体走强，迄今为止该行业涨幅超过10%。其中，比亚迪、长城汽车（601633股吧）、长安汽车（000625股吧）等公司涨幅居前。

东吴证券（601555，股吧）研报表示，坚信汽车板块，“电动化+混动+智能化”带来的自主品牌市场份额持续提升是投资汽车板块的核心变量，这一观点仍然有效。

神钢证券研报表示，随着“缺芯”情况好转，汽车行业逐步进入补货周期，产销形势有望进一步改善。前期受到“缺芯”和原材料涨价明显压制的汽车零部件板块，正面临边际改善的布局机会。

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2021第四季度是汽车零部件行业面临长期国内增长和短期“核心短缺”反向共振的关键节点。从长远来看，在智能电动和国产零部件崛起的背景下，汽车行业的国产零部件具备全面崛起的充分条件。加快进口替代和全球匹配是未来10年的主旋律。从短期来看，由于原材料、芯片、运输成本和电力限制等各种原因，汽车零部件在过去一年中表现不佳。目前，各种看跌或边际趋势可能会放缓，或出现明显的转折点。上海申银万国证券研究院有限公司有限公司的一位研究员表示，第四季度是一个很好的配置机会。

此外，银河证券研报认为，自动驾驶、智能座舱等将带动汽车数据的海量增长，汽车存储市场将迎来爆发。数据显示，2019年，汽车存储芯片占全球汽车半导体市场的8%。银河证券预测，未来汽车存储芯片将进一步打开市场，预计到2025年将达到全球汽车半导体市场的12%。

目前，海外企业垄断了汽车存储市场，国内有广阔的替代空间。全球芯片短缺正在加速国内制造商的国产化和进口进程，”银河证券表示。

信息补充：芯片是指包含集成电路的硅片，其尺寸非常小。在电子学中，它是一种将电路小型化的方法，通常在半导体晶片的表面上制造。

从应用的角度来看，从胎压监测系统（TMPS）和摄像头到汽车中的车辆控制器和自动驾驶域控制器，各种芯片都是必不可少的。

在过去，制造一辆传统汽车通常需要大约500到600个芯片。随着汽车行业的不断发展，今天的汽车正逐渐从机械转向电子。随着汽车变得越来越智能，所需芯片的数量自然会增加。据了解，2021每辆车所需芯片的平均数量已超过1000个。

除了传统汽车，新能源汽车也是芯片领域的主要参与者。这些汽车需要大量的部件，如DC-AC逆变器、变压器和逆变器。与此同时，对IGBT、MOSFET和二极管等半导体器件的需求也大幅增加。一辆新能源汽车可能需要大约2000个芯片，这是一个惊人的需求。

与消费类芯片和一般工业芯片相比，汽车芯片的工作环境更为恶劣：温度范围可宽至-40℃~155℃，振动大，灰尘大，易老化……

由于人身安全问题，汽车芯片对可靠性和安全性也有更高的要求，典型的设计寿命为15年或20万公里。“汽车级”芯片需要严格的认证程序，包括可靠性标准AEC-Q100、质量管理标准ISO/TS 16949和功能安全标准ISO26262。

汽车级芯片的高标准、严要求、长周期一再提高了进入门槛，这直接导致只有综合或垂直集成能力强、有能力最大限度发挥规模优势的芯片公司才能将汽车级芯片列入生产名单。放眼全球，有恩智浦、英飞凌、西门子等少数汽车级芯片公司，这也是汽车芯片供不应求的另一个原因。

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