特斯拉降价15万刷屏！为何敢打“价格战”？背后原因是...

导语：近年来，特斯拉一直被业界视为“价格杀手”。

据相关媒体统计，在Model Y宣布降价之前，特斯拉Model S、Model X、Model 3和Model Y车型自去年5月以来共降价7次。

特斯拉之所以敢搞“价格战”，正是由于其近年来电池成本的快速下降。

资料来源：21世纪经济报道

记者|曹恩惠孙宇

编辑：李清宇、李新江、刘翔

2021第一天，国产特斯拉正式上市，价格大幅下调。

15万元左右的降幅，直接将Model Y推向了部分国产主力新势力车型的价格区间，这也给国内新能源车企带来了更大的竞争压力。

近年来，特斯拉被视为业内的“价格杀手”。

新车一再降价引起的市场反应在国产Model Y上尤为明显：比预售价降价10万元以上，成为许多消费者口中的“大礼”。

特斯拉之所以敢搞“价格战”，正是由于其近年来电池成本的快速下降。

自去年5月以来，特斯拉已7次降价

新车制造商的股价可能会受到影响

图片/新华社

此次Model Y降价是在特斯拉上一次大幅降价后不久。就在不久前的10月，特斯拉刚刚宣布，由于磷酸铁锂电池成本下降，中国制造的两款Model 3已经降价。

据相关媒体统计，在Model Y宣布降价之前，特斯拉Model S、Model X、Model 3和Model Y车型自去年5月以来共降价7次。

事实上，市场已经预料到Y型车的降价。

东吴证券（601555，股吧）电新团队在11月底发布的特斯拉研报中指出，“随着零部件规模化和国产化的推进”，Model Y当时的起步价为48.8万元，“预计仍有下跌空间”。

它还预测，由于Model Y的市场定价高于Model 3，以及应用最新技术降低成本，前者的毛利率预计将超过后者2%。

根据该团队的计算，Model Y的全球市场空间高达420万辆。其中，中国的市场空间约为100万辆，仅次于美国市场，是全球第二大市场。

在2020年快速增长的中国新能源汽车市场中，特斯拉是销量领先的制造商。根据中国乘联会的数据，2020年1-11月，特斯拉Model 3累计销量超过11万辆。仅此车型就占据了中国新能源乘用车市场约12%的市场份额。

2020年11月，国产特斯拉Model 3的月销量为21604辆，与10月的12143辆相比增长了近78%。

1月2日，全国乘联会秘书长崔东树表示，考虑到SUV在中国市场的受欢迎程度，Model Y在中国的销量可能比Model 3更好，特斯拉预计今年将销售30万辆。

此次降价的Model Y定位为中型SUV，主要针对宝马X3、奥迪Q5、梅赛德斯-奔驰GLC和NIO ES6、EC6等车型。安信证券邓永康团队认为，对于SUV市场而言，Model Y的降价有望带来两方面的鲶鱼效应。

首先，与宝马X3、梅赛德斯-奔驰GLC和奥迪Q5等高端SUV燃油车相比，降价后的Model Y具有价格竞争力和驾驶优势。此外，在电动SUV市场，特斯拉的国产Model Y为其他品牌提供了高端电动SUV的价格锚，所有电动SUV品牌都将不得不在这个价格锚上竞争。

对此，一些市场人士告诉21世纪经济报道记者，特斯拉Model Y目前的降价对于2020年股价飙升的中国新造车企业来说是一个“看跌消息”。

我认为主要关注的是销售，那些情绪的人应该已经跑了，”该人士说。Model Y降价对新车制造商股价的影响……

很可能在汽车制造商1月份的销售数据公布后实现。“现在仍在其中的人应该对基本面有信心。只有提供证据证明他们对基本面的信念是错误的，他们才会离开

产业链领导者有望受益

去年11月，在Model 3降价后，东吴电气新团队指出，特斯拉的扩张将充分惠及产业链的核心目标。他们偏好产业链中游，布局产业链上游，全面青睐全球领先供应商、供需格局逆转/改善的供应商，以及需求恢复、量利上升的国内产业链领导者。

根据团队当时的计算，当3型车的销量达到5/100万辆时，电池供应商宁德时代（300750，备料棒）的收入将增加18/37%，电池供应商LG的材料供应商恩杰有限公司（002812，备料杆）的收入会增加51/101%，汽车零部件供应商旭升有限公司的收入。，有限公司（603305，原料棒）和图浦集团（601689，原料棒，）将分别增长68/137%和47/93%。

Wind数据显示，从10月初到2020年底，特斯拉指数上涨了4.04%。

与上一次Model 3降价相比，可以预见，此次Model Y降价和随后的销量扩张也有望使特斯拉的产业链受益。

例如，在电池方面，今年新推出的Model 3和Model Y最初由LG作为配套设备提供。LG南京的供应商大多为国内制造商，如恩杰集团、天赐材料（002709，古巴）、科达利（002850，古巴，祥凤华）等。根据东吴电气新团队的预测，LG预计2021将为特斯拉上海工厂提供20万至30万辆汽车，相应的动力电池需求量将超过20GWh，同比增长一倍。上述LG的国内材料供应商有望受益。

LG之外的另一家主要电池供应商，刚刚宣布投资390亿美元扩大生产的时代，预计也将受益于特斯拉未来的扩张。自去年10月以来，特斯拉上海工厂的Model 3标准电池版本已逐步转向宁德时代磷酸铁锂版本。今年，宁德时代的三元电池预计将在第一季度和第三至第四季度进入上海工厂的Model 3和Model Y供应链。

安新电气新团队认为，2021国产3/Y车型的年生产能力将达到25万辆/辆，70%的零部件将共享。这次Y型车以价换量将带来需求和产能利用率的提高。

由于中国锂电池产业链的成本优势，特斯拉上海超级工厂国产化率的提高从材料成本本身和响应效率两方面降低了成本。销售价格的下降并不一定意味着利润的巨大牺牲。另一方面，持续降价的需求不仅会增加现有国内供应商的份额，还会让更多的国内供应商进入供应链，”该团队表示。

基于上述观点，安信电气新团队重点推荐特斯拉国内产业链相关商标，以及具有国际竞争力的电池和材料工厂商标。

特斯拉降价背后的动力电池大战

当国产特斯拉Model Y因降价迅速走红时，考验也来了——在“10小时订单突破10万辆”的传言下，特斯拉的抗压能力将直接影响新车的及时交付。

1月2日，21世纪经济报道记者咨询了一位特斯拉销售人员，了解到“如果现在立即下单，Model Y的交付最快也需要等到今年3月底。”特斯拉中国官网显示，Model Y将于本月开始交付。

近年来，特斯拉被视为业内的“价格杀手”。

新车一再降价引起的市场反应在国产Model Y上尤为明显：比预售价降价10万元以上，成为许多消费者口中的“大礼”。

特斯拉之所以敢搞“价格战”，正是由于其近年来电池成本的快速下降。然而，特斯拉可能敢于降低价格……

由于电池成本降低，该公司将抢占汽车订单，但由于电池供应延迟，这也可能限制其进一步扩大汽车产能。

在去年的特斯拉电池日上，首席执行官埃隆·马斯克承认，由于新车和电池的设计和制造工艺不够成熟，特斯拉经常无法实现生产目标。

图/图蜗杆

追逐国王

北京时间2020年9月23日凌晨，马斯克如期出现在27万网友面前。当时，他向公众介绍了特斯拉的未来计划，特别是大幅降低电池设计和制造成本。因此，外界将此次发布会称为特斯拉的“电池日”。然而，这次新闻发布会并没有达到外界对该公司的期望。甚至，一些机构在会后的直接评价是“一些预期下降了。”同一天，特斯拉股价收盘下跌，市值缩水超过1500亿元。

特斯拉的“电池日”之所以备受外界关注，是因为作为新能源汽车之王，它仍然是动力电池领域的追赶者。这是马斯克心中的痛，也是外界认为特斯拉目前正在聚集的最大野心：实现新电池的自主生产。

根据计划，特斯拉将在2022年前实现100GWh动力电池的自产，到2030年这一数字将增至3TWh。如果实现了这一目标，特斯拉不仅可以供应自己汽车所需的电池，还可以向其他汽车制造商供应电池，一举两得，”一位新能源汽车行业分析师告诉21世纪新闻。

事实上，特斯拉目前正在加快追赶的步伐。

2020年12月29日晚，国内A股上市公司雅华集团（002497，Stock Bar）宣布，其全资子公司雅安锂业与特斯拉签订电池级氢氧化锂供应合同，同意从2021至2025年供应价值6.3亿至8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品。这笔大额订单直接导致亚华集团股价实现两连板。

值得一提的是，这不是特斯拉第一次从中国公司购买电池级氢氧化锂。早在2018年，中国最大的锂化合物制造商赣锋锂业（002460，股票）就宣布与特斯拉签署战略合作协议，同意于2018年1月1日至2020年12月31日向特斯拉指定电池供应商供应电池级氢氧化锂产品，年采购量约为该公司当年产品总产能的20%。

不同的是，赣锋锂业的供应目标是特斯拉的指定电池供应商，而亚华集团的供应目标直接是特斯拉。这一变化反映了马斯克的“司马昭之心”。

对高续航里程的需求是新能源汽车未来发展的一个持续问题。在特斯拉的“电池日”，“更低的成本”和“更高的能量密度和续航里程”成为关键主题。以氢氧化锂为锂源制备的三元材料往往具有更均匀的颗粒，这也是高性能动力电池逐渐使用氢氧化锂作为锂源的原因之一。

近年来，特斯拉将其降低成本的努力之一集中在电池上。在电池技术方面，特斯拉采取磷酸铁锂电池和三元锂电池同步发展的战略。部分车型搭载磷酸铁锂电池后，成本更低，这是包括Model 3在内的车型大幅降价的直接原因。

然而，特斯拉在国产电池技术方面仍然坚持走高镍三元路线。去年，该公司发布了新一代圆柱形4680电池。不过，在业内人士看来，即使声明特斯拉要自建电池生产线，短期内也无法实现动力电池的大规模量产。尽管特斯拉拥有大量的电池技术，但整体电池生产线技术可能并不成熟，”这位新能源汽车行业分析师表示，短期内，特斯拉对外部电池供应商的依赖很难改变。

动力电池盛宴

图片/新华社

明天会很忙，Model Y新车将到达商店，伙计……

人们说他们想来看这辆车。1月2日，前述特斯拉销售人员告诉21世纪经济报道，国产Model Y采用三元锂电池，与工信部2020年发布的第12批“新能源汽车推广应用推荐车型目录”中的车辆信息一致。

Model Y的意外热度可能会影响国产Model Y的出货目标，使特斯拉的产能增长更加大胆。

根据早些时候的媒体报道，消息人士表示，特斯拉工厂计划在2021生产约55万辆汽车，其中30万辆用于3型车，25万辆用于Y型车。

21世纪经济报道记者了解到，国产Model 3标准版的电池容量为55kWh，而远程版的容量为77kWh。新款国产Model 3的电池容量没有变化。此外，工业和信息化部公布的Model Y电池容量为77千瓦时。据此计算，55万辆国产特斯拉汽车需要42.35GWh的动力电池最大装机容量。

特斯拉电池目前的主要供应商是松下、LG化学和宁德时代。

其中，特斯拉工厂的电池供应商为LG化学和宁德时代。

可以肯定的是，特斯拉的动力电池盛宴目前是任何动力电池制造商都无法企及的。根据2019年的统计数据，化学动力电池装机容量排名世界前三的分别是：宁德时代、松下和LG，分别为32.9 GWh、28.5 GWh和15.4 GWh。这些数字仍低于55万辆国产特斯拉汽车对动力电池的最大需求。

在分享这块大蛋糕时，产能供应成为各家公司争夺份额的重要支撑。以宁德时代为例，数百亿的扩产已成为该公司最近几天最受关注的事件。

2020年2月3日，宁德时代宣布与特斯拉达成协议，从2020年7月1日至2022年6月30日供应锂离子动力电池产品。从供应的角度来看，宁德时代不如LG化学。然而，由于预计产量目标很高，预计宁德时代将增加对特斯拉的电池供应。

12月29日晚间，宁德时代连续三次发布公告，拟新建或扩建三个锂离子电池生产基地项目，总投资不超过390亿元，以进一步巩固其作为顶级动力电池制造商的地位。

三大电池供应商之间的竞争将继续。据报道，LG化学上月宣布，计划在明年向特斯拉供应其超高镍三元锂电池。该电池计划于今年第二季度大规模生产，并用于国产版Model Y和下一代电动汽车车型。

此外，外部电池供应商也在加快特斯拉新一代电池的试生产步伐，特斯拉已经宣布了这一消息。最近，据媒体报道，特斯拉三大电池供应商之一的松下计划最早于2021开始试产特斯拉电动车用4680块新电池。一旦前期试生产成功，松下可以增加尽快获得特斯拉订单的机会，这无异于“吃老虎”之举。

LG化学此前表示，其新电池规格与特斯拉4680电池完全匹配。而宁德时代也在积极布局圆柱形电池生产线，为未来的竞争增添变数。

本期编辑刘翔

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