“理小蔚”变成“蔚小理”，芯片原材料供应链影响新势力排位

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生产|公司研究室新能源集团

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9月，国内新能源汽车销量再次刷新纪录，月销量35.7万辆，同比增长150%，市场渗透率达到17.3%。同时，在造车新势力中，蔚来和小鹏的月交付量均已突破万元，从0元到1万元不等。对于国内造车新势力来说，九月是一个值得庆祝的月份。

但9月，理想汽车受国外疫情影响出现芯片供应短缺，月交付量仅7094辆，同比下降25%。由此可见，供应链的稳定性直接影响新势力的交付绩效。

新能源汽车销量创历史新高

NIO小鹏9月交付超过1万辆

根据中国汽车工业协会数据，2021前9个月，汽车销量达到1862.3万辆，累计同比增长8.7%，增速较前8个月下降5个百分点。其中，9月汽车销量206.7万辆，同比下降19.6%，环比增长14.9%。

9月份，汽车销量环比增长，同比下降。招商证券（600999，股吧）认为，根据历史数据，第四季度汽车销量明显高于前三季度，但在2021，由于芯片等因素，汽车公司面临着巨大压力。

尽管汽车总销量有所下降，但新能源汽车却是另一番景象。2021 9月，中国新能源汽车产销分别达到35.3万辆和35.7万辆，同比增长1.5倍。新能源汽车的生产和销售继续打破历史记录。9月份，新能源汽车市场渗透率为17.3%，较8月份下降0.5个百分点。2021前9个月，新能源汽车产销分别达到216.6万辆和215.7万辆，同比增长1.8倍和1.9倍。

其中，9月，蔚来和小鹏的月交付量首次突破1万辆，分别为10628辆和10412辆。尽管新能源汽车的总体发展势头良好，但8月份在马来西亚爆发的新冠肺炎疫情对交付端的NIO和Ideal等新车制造力量产生了重大影响。马来西亚是全球半导体供应链的主要测试和生产中心。8月和9月，NIO和理想的交付量环比下降，主要是由于芯片供应问题。

电动汽车的主要原材料，如锂、铜、钴等，2021价格大幅上涨，这也给汽车公司的成本方面带来了巨大压力。

“蔚小理”中的理想因芯片短缺而落后

理想拒绝在黑市上购买芯片以应对紧急情况

在造车新势力中，蔚来、小鹏、理想的座次再次发生变化，从8月的“李小伟”变成了“韦小丽”。这主要是因为，受供应链的影响，理想的交付量环比下降了25%，仅为7094辆。

对于交付量的下降，理想汽车总裁沈亚男表示，给出了解释：“受芯片供应持续短缺的影响。事实上，理想在中秋节期间降低了交付量预期。理想表示，由于马来西亚的疫情，该公司毫米波雷达供应商的专用芯片生产受到严重阻碍，芯片供应的恢复率低于预期。因此今年第三季度的ars已从之前的25000至26000台减少到约24500台。

事实上，2021第三季度，理想的累计交付量为25116辆，仍略高于降级前的预期下降趋势。然而，芯片短缺终止了理想汽车连续三个月的环比正增长。尤其是当NIO和小鹏的月交付量超过1万辆时，理想团队的落后就更加尴尬了。

在汽车制造业的新势力中，供应链不仅影响着理想。8月，NIO受纳州新冠肺炎疫情影响……

英国和马来西亚，这导致单个部件的供应有限，尤其是ES6和EC6生产端，这影响了8月份的交付量，从7月份的7931辆下降到5880辆，与上月相比下降了26%。

当时，NIO Automotive的沟通主管马林表示，“9月份的订单仍然保持着非常强劲的势头，只要供应链不恶化，第四季度的销售额就会环比增长。”8月份的部分交付调整为9月份，这标志着NIO历史上首次月交付量超过1万辆。

也许，像NIO一样，在马来西亚疫情的影响消退后，10月份的交付量会很可观。但日前，网上有传言称，理想汽车为了解决芯片短缺问题，从黑市购买了数千块电子停车芯片，购买价格高达每片5万元，比正常价格高出800倍。

理想汽车对此予以否认，并强调公司确实在努力确保芯片供应，肯定会选择通过合法渠道购买现货芯片。这意味着芯片问题将在一段时间内继续困扰理想。

锂镍等原材料价格上涨，新能源车企承压

低成本磷酸铁锂电池备受青睐

困扰新能源汽车公司的问题不仅仅是芯片，还有原材料。10月11日，广汽爱安新能源汽车有限公司副总经理Xi表示：“今年汽车市场整车价格没有上涨，但这并不意味着明年整车公司仍能负担得起

近日，工业和信息化部副部长辛国斌，在2021世界新能源汽车大会上透露，“电动汽车的关键部件动力电池正面临锂钴镍等矿产资源和价格上涨的压力。工业和信息化部将与相关部门合作，加快协调，提高保障能力

在新能源汽车的成本构成中，电池占比最大，约为35%。数据显示，目前，电池级碳酸锂和氢氧化锂的平均价格分别上涨至每吨17.18万至18万元和每吨16.17万至17万元。

面对原材料价格的上涨，特斯拉的做法是在使用成本较低的磷酸铁锂电池的同时提高价格。以特斯拉中国为例，2021 7月，中国移动版S型远程版的售价从799900提高到829900；8月，Model S远程版的售价进一步上调至85.99万元，共两次上调6万元。特斯拉表示，价格上涨的主要原因是供应链压力和整个行业原材料成本的上升。

在特斯拉7月的财报发布会上，首席执行官马斯克透露，未来特斯拉的电池组成将发生变化，磷酸铁锂电池将占2/3，三元锂电池将占据1/3。特斯拉的目标之一是降低成本。数据显示，磷酸铁锂路线目前的成本为0.6元/Wh，低于三元电池0.85元/Wh的成本价格。

作为国内造车新势力，小鹏选择更换磷酸铁锂电池，以降低成本，提高毛利率。第二季度，小鹏G3磷酸铁锂版本开始交付，主营车型小鹏P7也更换为磷酸铁锂电池。小鹏财报显示，小鹏汽车二季度毛利率为11.9%，较一季度提高1.8个百分点。

接下来，小鹏等新能源车企的规模增长能否抵消原材料增加带来的成本压力也值得关注。

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标签：蔚来小鹏特斯拉理想汽车Model S

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