当锂价不再疯狂，宁王也需要用“返利”兜底？

如果原材料价格大幅下降，再加上依靠“回扣计划”谈判更低的锂原材料价格，那么毫无疑问，宁德时代将能够获得比其他同行更大的利润空间。众所周知的“回扣”实际上在生活中很常见。最典型的例子是理发店收取1000现金，然后发送500现金的活动。使用这样的营销方式后，店主不仅不用担心没有顾客，还可以提前获得大量现金流，提前绑定大量顾客。近日，创业板最大的重仓股——宁德时代出人意料地推出了一项旨在降低动力电池成本的“锂矿返利”计划。据36氪网报道，多位产业链内部人士透露，此次宁德时代的“锂矿返利”计划仅针对理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多个战略客户。未来三年，部分动力电池的碳酸锂价格将按20万元/吨计算。

20万元/吨是什么概念？Wind数据显示，截至2月17日，国内电池级碳酸锂的平均价格为43.1万元/吨，是前述“锂矿返利”计划中20万元/顿的两倍多。当然，便宜不是免费的。也就是说，签署这项合作的车企需要将其80%左右的电池采购承诺给宁德时代。尽管宁德时代尚未公开回应这一消息，但这一消息立刻让资本市场“炸开了锅”。业内人士还表示，宁德时代正试图与下游车企实现更高程度的产能绑定。依靠这一市场地位，它可以在与上游锂矿公司谈判时获得更多的发言权，从而谈判出更低的锂原材料价格，从而获得比其他同行更大的利润率。“一个产品很难找到”暂时结束了。过去两年，新能源汽车的普及推动了上游电池级碳酸锂的价格飙升，尤其是在中国。但早在2015年，全球锂价基本维持在4万元左右。2020年，中国正极材料的发货量仅为50万吨，但到2021，这一数字直接飙升至111万吨，产能达到170万吨。在此期间，电池级碳酸锂的价格也从每吨4万元上涨至每吨近60万元，碳酸锂价格在短短一年半内上涨了10多倍。

在此背景下，拥有资源的锂矿上市公司业绩直线上升。今年1月18日晚间，天齐锂业披露了2022年业绩预告。预计2022年实现归母净利润231亿-256亿元，同比增长1011.19%至1131.45%。扣除后，净利润221亿-245亿元，比上年增长1556.94%至1736.88%。创历史新高。另一方面，赣锋锂业也发布了2022年的业绩预告。公司预计2022年实现利润180亿元至220亿元，同比增长244.27%至320.78%。

然而，今年以来，锂价格的良好前景并没有消失。2022年12月31日，电池级碳酸锂的平均价格为52.5万元/吨。截至2月17日，价格在这一年中下降了8.5万元/吨。此前有市场消息称，电池制造商和正极材料制造商正在重新谈判2022年签署的订单，这间接影响了上游锂资源的需求。据媒体报道，2月17日，中国科学院院士院士、中国电动汽车百人协会副主席欧阳明高公开表示，今年国内锂离子电池出货量约为10亿千瓦时，增长速度将大幅下降。原因是新能源汽车增速下降，插电式、混合动力等电动化程度较低的汽车对动力电池的需求较低。根据中国汽车工业协会的数据，销量增长率……

笔记

拼音 双语对照2022年插电式混合动力汽车的e超过了纯电动汽车。当年纯电动汽车总销量为536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混合动力汽车销量151.8万辆，同比增长150%。

欧阳明高认为，增速放缓也将缓解锂离子电池市场压力，预计今年下半年碳酸锂价格将降至35万至40万元/吨；

笔记

拼音 双语对照为了保证电池回收行业的发展，合理的均衡价格区间在30万元至40万元/吨之间。此外，业内人士表示，国内外碳酸锂制造商开工率的提高，加上中国碳酸锂的社会库存较高，是近期碳酸锂降价的主要原因。因此，如果原材料价格大幅下降，再加上依靠“回扣计划”谈判更低的锂原材料价格，那么毫无疑问，宁德时代将能够获得比其他同行更大的利润空间。目前，在国内锂电池产业链中，宁德时代是去年净利润最高的公司。据财报显示，去年的净利润预计为291亿元至315亿元，位居榜首。然而，由于原材料价格的“疯狂增长”，该公司2022年的毛利率与2021相比有所下降。为什么宁王会担心宁德时代会在这个时候推出“锂矿返利”计划？业内认为，在特斯拉“价格战”的背景下，中国车企必须进一步降低单车成本，才能与特斯拉等品牌竞争，而单车成本的焦点——电池首当其冲。在2022年世界动力电池大会上，广汽集团董事长曾庆红表示，“动力电池的成本已经占到了电动汽车成本的40%、50%和60%。我们现在不是在为宁德时代工作吗？”在接受记者采访时，振力研究首席分析师Moko，他还表示，有可能是汽车制造商要求重新谈判并降低电池价格，迫使宁德时代放弃了这一应对计划。这种反向压力也可能是像宁德时代这样的电池公司提前推出返利计划的核心原因。

与此同时，国内电池同行也在对宁德时代进行“围剿”。来自中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，2022年，中国市场的装机容量为142.02GWh，市场份额为48.20%，同比下降3.90个百分点。比亚迪的装机容量达到71.2 GWh，同比增长155%以上。根据市场预测，基于比亚迪2022年部分月装机容量超过LG新能源的趋势，很可能在2023年“取代”LG新能源地位，并进一步加强对宁王地位的影响。此外，一些小型电池制造商也从宁王那里拿走了大量资源。例如，欣旺达不仅进入2022年全球装机量排名前5，还挤进了东风汽车、吉利汽车、东风柳州、小鹏汽车等车企的供应链。2022年，它还获得了新势力“蔚小理”的间接投资，并被沃尔沃和大众等国际汽车公司任命。

此外，孚能科技装机容量大幅增长的背后，也得益于其作为梅赛德斯和广汽乘用车的核心供应商，推动了装机容量的快速增长。从行业的角度来看，汽车公司希望支持大约3到5家势均力敌的供应商，这将使他们有更大的发言权。因此，一方面是对竞品的“围剿”，另一方面是车企不愿被宁德时代一家独大。过去两年，许多因素导致了宁德时代在国内的份额下降。为了保持其在中国的“垄断地位”，宁德时代试图通过以更低的价格提供商品来深度绑定车企，以获得长期订单并保持领先地位，这也符合当前的市场环境。值得注意的是，宁德时代也在不断向上游产业链扩张。1月11日，宁德时代推出64亿元重组计划，争夺四川“天价锂矿”Snowy Mining。

同一天，有投资者在互动平台上询问玻利维亚锂矿合作招标项目进展情况，但宁德时代以“合作信息属于……

笔记

拼音 双语对照

标签：比亚迪东风特斯拉大众广汽集团

汽车资讯热门资讯